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Entscheidungs- und Kategorisierungskriterien zur Anlage in ETFs

©2009 Diplomarbeit 242 Seiten

Zusammenfassung

Inhaltsangabe:Einleitung:
„Was ist ein ETF“? Diese Frage stellen sich die meisten Menschen, die mit diesem speziellen Thema konfrontiert werden. Dabei gelten ETF-Fonds (Exchange Traded Funds) für institutionelle Anleger schon lange als Alternative zu „herkömmlichen“ Investitionsmöglichkeiten. Doch im privaten Bereich hatten gerade einmal 11% von diesem Begriff gehört. Daran hat auch die immer stärker werdende Präsenz der ETFs in der Finanzpresse bislang wenig geändert. Gerade aber für einen langfristig orientierten Investor können ETFs ein interessanter Weg sein, sein Vermögen zu verwalten.
Diese Diplomarbeit soll erläutern, was unter einem ETF zu verstehen ist und wie sich der Markt in den letzten Jahren entwickelt hat. Der Fokus der Arbeit liegt aber darauf, dem Leser eine Übersicht zu geben, wie die Fondsgattung kategorisiert werden kann. Dadurch wird dem Leser geholfen, sich in dem schnell wachsenden Markt der ETF-Fonds zurechtzufinden. Zusätzlich soll die Arbeit ihm eine Orientierungshilfe für eine mögliche Investition sein, deshalb werden abschließend Entscheidungskriterien für eine Anlage in ETF-Fonds betrachtet. Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
1.EINLEITUNG3
2.DEFINITION4
3.ENTWICKLUNG DES ETF-MARKTES5
4.KATEGORISIERUNGSMÖGLICHKEITEN7
4.1Art der Indexnachbildung7
4.1.1Full-Replication-Methode8
4.1.2Representative-Sample-Ansatz (= Optimierungsansatz)9
4.1.3Swap-Ansatz (=synthetische Replikation)10
4.2Passiver oder aktiver ETF13
4.2.1Passiver ETF13
4.2.2Aktiver ETF14
4.3Indexart15
4.3.1Kurs- bzw. Preisindex15
4.3.2Performanceindex16
4.3.3RAFI-Index17
4.4Ertragsverwendung18
4.4.1Ausschüttender ETF18
4.4.2Thesaurierender ETF19
4.5Breite des Index20
4.6Single- oder Dachfonds22
4.6.1Single-ETF22
4.6.2ETF-Dachfonds22
4.7Fondswährung25
4.8Einsatzmöglichkeiten von ETF-Fonds26
4.8.1Regelmäßiges Sparen mittels ETFs26
4.8.2Taktische Positionierung mittels ETFs33
4.8.3Core-Satellite-Strategie34
4.8.4ETF als Future-Ersatz35
4.8.5ETF als Instrument für diverse Strategien35
4.8.6ETF als Cash-Management36
4.9Abgebildete Asset-Klassen37
4.9.1Aktien-ETFs38
4.9.1.1Regionale Indizes38
4.9.1.2Länderindizes40
4.9.1.3Sektorenindizes42
4.9.2Strategie-ETFs45
4.9.3Renten-ETFs48
4.9.4Rohstoff-ETFs50
4.9.5Devisen-ETFs51
4.9.6Aktive ETFs52
4.9.7Übersicht: Kategorisierung der Asset-Klassen53
4.10Übersicht: Kategorisierungsmöglichkeiten55
5.VOR- UND NACHTEILE VON ETF-FONDS57
5.1Vorteile57
5.1.1Fortlaufender […]

Details

Seiten
242
Erscheinungsform
Originalausgabe
Jahr
2009
ISBN (eBook)
9783836631082
DOI
10.3239/9783836631082
Dateigröße
3 MB
Sprache
Deutsch
Institution / Hochschule
Hochschule für angewandte Wissenschaften München – Betriebswirtschaft
Erscheinungsdatum
2009 (Juni)
Note
1,0
Schlagworte
exchange traded funds fonds index indexfonds

Autor

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Titel: Entscheidungs- und Kategorisierungskriterien zur Anlage in ETFs