Die Bilanzierung von Anlageimmobilien im Vergleich zwischen HGB und den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)

Frank, Tobias

Die Bilanzierung von Anlageimmobilien im Vergleich zwischen HGB und den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)

BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern

Zusammenfassung

Inhaltsangabe:Einleitung:
Im Jahre 1957 wurde durch den Treaty of Rome die Europäische Wirtschaftgemeinschaft, bestehend aus 6 Mitgliedsländern, gegründet. Unter den Mitgliedsländern war auch Deutschland vertreten. Das ursprüngliche Ziel war die Errichtung eines gemeinsamen Marktes für Kohle und Stahl. Im Laufe der Zeit wurde versucht, aufgrund des freien Waren-, Personen-, Dienstleistungs- und Kapitalverkehrs, einen fairen Wettbewerb zwischen den Unternehmen sowie den Schutz der Verbraucherinteressen zu gewährleisten.
Die Forderung nach einer internationalen, vergleichbaren Rechnungslegung wurde verstärkt durch den Druck der Kapitalmärkte und der Wirtschaft. So erließ die Europäische Union 2002 eine Verordnung, die alle kapitalmarktorientierten europäischen Unternehmen ab 2005 bzw. durch Ausnahmetatbestand spätestens ab 2007 verpflichtet, einen Abschluss nach den International Reporting Financial Standards (IFRS) zu erstellen. Dadurch gewann die internationale Rechnungslegung an Bedeutung.
Die Philosophie des Handelsgesetzbuches wird hinsichtlich der vorsichtigen Bewertung durch die internationalen Standards teilweise durchbrochen. Zielsetzung der IFRS ist es, die Adressaten des Jahres- und Quartalsabschlusses mit entscheidungsrelevanten Informationen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu versorgen.
Dabei sind die Grundstücke und Gebäude der Unternehmen eine nicht zu unterschätzende Größe im Jahresabschluss. So verfügten am 31.12.2004 die DAX 30 Unternehmen über Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von über 170 Mrd. . Dabei ist festzustellen, dass dies bei mehr als der Hälfte der Gesellschaften einen Anteil von 10 43 % der Bilanzsumme darstellt, was die essentielle Bedeutung der Immobilienanlagen bei den Unternehmen zeigt. Grundstücke und/oder Gebäude werden, im Gegensatz zum HGB, nicht einheitlich bilanziert, sondern nach bestimmten Kriterien klassifiziert.
Dabei kommt es bei der Bilanzierung zur Anwendung und Abgrenzung von verschiedenen IAS/IFRS. Primär werde ich den IAS 40 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien fokussieren. Zu den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien gehören Land und/oder Gebäude, die gehalten werden, um Mieteinnahmen und/oder Wertsteigerungen zu erzielen. Anschließend werde ich die Bilanzierung von Grundstücken und Gebäuden nach handelsrechtlichen Bestimmungen beschreiben, um anschließend eine synoptische Gegenüberstellung vornehmen zu […]

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

Tobias Frank

Die Bilanzierung von Anlageimmobilien im Vergleich zwischen HGB und den

internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)

ISBN-10: 3-8324-9681-5

ISBN-13: 978-3-8324-9681-4

Druck Diplomica® GmbH, Hamburg, 2006

Zugl. Fachhochschule Augsburg, Augsburg, Deutschland, Diplomarbeit, 2006

Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte,

insbesondere die der Übersetzung, des Nachdrucks, des Vortrags, der Entnahme von

Abbildungen und Tabellen, der Funksendung, der Mikroverfilmung oder der

Vervielfältigung auf anderen Wegen und der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen,

bleiben, auch bei nur auszugsweiser Verwertung, vorbehalten. Eine Vervielfältigung

dieses Werkes oder von Teilen dieses Werkes ist auch im Einzelfall nur in den Grenzen

der gesetzlichen Bestimmungen des Urheberrechtsgesetzes der Bundesrepublik

Deutschland in der jeweils geltenden Fassung zulässig. Sie ist grundsätzlich

vergütungspflichtig. Zuwiderhandlungen unterliegen den Strafbestimmungen des

Urheberrechtes.

Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in

diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme,

dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei

zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften.

Die Informationen in diesem Werk wurden mit Sorgfalt erarbeitet. Dennoch können

Fehler nicht vollständig ausgeschlossen werden, und die Diplomarbeiten Agentur, die

Autoren oder Übersetzer übernehmen keine juristische Verantwortung oder irgendeine

Haftung für evtl. verbliebene fehlerhafte Angaben und deren Folgen.

http://www.diplom.de, Hamburg 2006

Printed in Germany

Vorwort

In meinem Hauptstudium stellte die Wahl des Studienschwerpunktes für mich eine sehr

große Herausforderung dar. Um

mich auf die internationale Ausrichtung der großen

Unternehmen

bestmöglichst

vorzubereiten,

entschied

ich

mich

für

den

Studienschwerpunkt ,,International Auditing and Taxes".

Dieser beinhaltet neben Steuernormen und Steuerwirkungslehre, handelsrechtlicher

Steuerlegung, wertorientierter Unternehmensführung sowie Finanzcontrolling, die

Vorlesung

externe Unternehmensrechnung, die Prof. Dr. Grimm-Curtius abhielt.

Während dieser Vorlesung wurde ich in meiner Entscheidung bestärkt, meine

Diplomarbeit auf das Fachgebiet der internationale Rechnungslegung auszurichten.

Meine Wunschvorstellung war es, einen bestimmten Standard des IFRS (International

Financial Reporting Standards) mit dem deutschen HGB zu vergleichen. Anhand dieser

Vorstellung konnte sehr rasch das Diplomarbeitsthema, die Bilanzierung von

Anlageimmobilien, ausgewählt werden.

Aufgrund meiner Werkstudententätigkeit, die ich seit Beginn meines Studiums bei

einem Wohnungsbauträger ausübe, erhielt ich im Rahmen der Auseinandersetzung mit

diesem aktuellen Thema interessante Einblicke. Sehr schnell stellte ich fest, dass die

Bilanzierung von Anlageimmobilien nach den IFRS keinesfalls eine untergeordnete

Stellung bei der Erstellung des Jahresabschluss einnimmt. So sind zahlreiche Kriterien

bei der Bilanzierung und Bewertung von Immobilien zu berücksichtigen.

Für die Unterstützung und die Hilfsbereitschaft während meines Studienschwerpunktes

und während der

Betreuung der Diplomarbeit danke ich Herrn Prof. Dr. Grimm-Curtius

sehr. Des weiteren möchte ich mich bei meiner Familie dafür bedanken, während

meines gesamten Studium auf meine Fähigkeiten vertraut zu haben und mich in jeder

Hinsicht unterstützt zu haben

Einen herzlichen Dank möchte ich auch Herrn Dipl. Kaufmann, Steuerberater, Norbert

Dangelmayr zukommen lassen, der mir eine Vielfalt an Literaturquellen zur Verfügung

stellte

Die Bilanzierung von Anlageimmobilien im Vergleich zwischen HGB und den

internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)

Inhaltsverzeichnis

Seite

Abbildungsverzeichnis...V

Abkürzungsverzeichnis ... VII

Literaturverzeichnis ...X

Einleitung ...1

Internationalisierung der Rechnungslegung in Deutschland ...3

2.1. Reformen im AktG und das Bilanzrichtlinien-Gesetz (BiRiLiG) ...3

2.2. Der Börsengang der Daimler Benz AG im Jahre 1993...4

2.3.

Implementierung des ,,Neuen Marktes"

sowie des Prime Standard...5

2.4.

KapAEG (1998), KonTraG (1998)

sowie TransPuG (2002) treten in Kraft...5

2.5.

Gründung des Deutsche Rechnungslegungs Standards Committee ...7

2.6.

Die EU-Verordnung Nr. 1606/2002...8

2.7.

Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG) ...9

2.8.

Zusammenfassung... ......10

Überblick über IFRS...11

3.1.

Aufbau, Aufgaben und Zusammenhang der Organisationen des IASCF...11

3.1.1.

Entwicklung vom IASC zum IASB...12

3.1.2.

Organisationsstruktur der International Accounting Standards

Committee Foundation ...14

3.1.3.

Organisation, Aufgaben und Zielsetzungen des International

Accounting Standard Board (IASB)...15

3.1.4.

Aufgaben der Trustees ...16

3.1.5.

Aufgaben des International Financial Reporting

Interpretations Committee...16

3.1.6.

Aufgaben des Standards Advisory Council ...17

3.1.7.

Unterstützung von fachlichen Mitarbeitern und einer Administration ...17

3.2.

Der Entwicklungsprozess eines Standards ...18

3.3.

Anerkennung der IFRS...19

3.4.

Durchsetzung der IFRS ...19

3.5.

Aufbau und Aufgaben der einzelnen Bestandteile des IFRS...20

3.5.1.

Rahmenkonzept ...21

3.5.2.

Einzelne Standards...21

3.5.3.

Interpretationen...22

Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltene Immobilien nach den

internationalen Reporting Financial Standards ...23

4.1.

Klassifikation und Abgrenzung von Immobilien nach IFRS ...24

4.1.1.

Anwendungsbereich des IAS 2 und Abgrenzung zu IAS 40 ...25

4.1.2.

Anwendungsbereich des IFRS 5 und Abgrenzung zu IAS 40 ...28

4.1.3.

Anwendungsbereich des IAS 16...29

4.1.4.

Anwendungsbereich des IAS 40 und Abgrenzung zu IAS 16 ...30

4.1.5.

Besonderheit bei der Klassifikation ...33

4.2.

Ansatz ...34

4.3.

Erstbewertung/Zugangsbewertung...36

III

4.4.

Folgebewertung...41

4.4.1.

Modell der fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten ...42

4.4.2.

Bewertung von Anlageimmobilien zu beizulegenden Zeitwerten...45

4.4.2.1.

Begriff des beizulegenden Zeitwerts...46

4.4.2.2.

Vorgehensweise bei der Ermittlung des Fair Values ...48

4.4.2.3.

Wertermittlung auf Grundlage des Vergleichswertverfahrens ...51

4.4.2.4.

Wertermittlung auf Grundlage des Ertragswertverfahrens ...53

4.4.2.5.

Wertermittlung auf Grundlage des

Discounted-Cash-Flow Verfahrens...55

4.4.2.6 Bewertungsprobleme von Immobilien bei der Telekom AG...66

4.5.

Umklassifizierung ...68

4.6.

Beendigung bei Abgang oder Stillegung...71

4.7.

Ausweis der Anlageimmobilien...72

4.8.

Steuerlatenz...74

4.9.

Anhangsangaben ...74

Anlageimmobilien Bilanzierung nach dem HGB ...79

5.1.

Grundlagen der HGB-Bilanzierung ...81

5.2.

Erstbewertung von Immobilien...82

5.3.

Folgebewertung von Immobilien ...86

5.3.1.

Planmäßige Abschreibungen ...88

5.3.2.

Außerplanmäßige Abschreibungen...90

5.4.

Ausweis mit Hilfe des Anlagespiegels ...94

5.5.

Abgang ...96

Vergleich zwischen IFRS und HGB ...98

6.1.

Synoptische Gegenüberstellung IFRS-HGB ...98

6.2.

Bewertung des Fair Value Ansatzes...100

Schlussgedanke ...102

Anhang:

Diagramm: Prozentualer Anteil der ,,Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und

Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken" an der Bilanzsumme bei den

DAX-30 Unternehmen im Geschäftsjahr 2004...XX

Auswertung des Grundstücksanteils der DAX 30 Unternehmen...XXI

Amtsblatt der Europäischen Union Nr. 1606/2002 ... XXII

IAS 40 Standard ... LVI

Ehrenwörtliche Erklärung

Abbildungsverzeichnis

Seite

Abb. 1:

Anwendungsbereiche der IFRS

Abb. 2:

Stand der Umstellungsentscheidungen der befragten Unternehmen

Abb. 3:

Zusammenfassung der wichtigsten historischen Ereignisse der deutschen

Rechnungslegung

Abb. 4:

Logo IASB

Abb. 5:

Organisationsstruktur der IASC-Foundation

Abb. 6:

Wesentliche Schritte für die Entwicklung eines neuen Standard

Abb. 7:

Bestandteile der IFRS

Abb. 8:

Klassifizierungsschema für Immobilienbestände

Abb. 9:

Bestandteile des Vorratsvermögen gemäß IAS 2 im Vergleich zu HGB

Abb. 10:

Abgrenzung IAS 40 zu IAS 16

Abb. 11:

Zusammensetzung der Anschaffungskosten

Abb. 12:

Stufenkonzept von IAS 40 zur Wertermittlung von Anlageimmobilien

Abb. 13:

Deutsche und angelsäsische Immobilienbewertungsverfahren

im Überblick

Abb. 14:

Wertermittlung im Ertragswertverfahren

Abb. 15:

Beispiel für die Wertermittlung im Ertragswertverfahren nach

§§ 15 20 WertV.

Abb. 16:

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes mittels des

Discounted-Cash-Flow-Verfahrens

Abb. 17:

Zusammensetzung der Zahlungsströme

Abb. 18:

Formel zur Ermittlung des Restwertes

Abb. 19:

Formel zur Ermittlung des internen Zinssatzes

Abb. 20:

Formel zur Ermittlung des kapitalmarktorientierten Diskontierungssatzes 62

Abb. 21:

Formel zur Ermittlung der Anfangsrendite

Abb. 22:

Beispiel für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes mit Hilfe des

Discounted-Cash-Flow-Verfahrens

Abb. 23:

Logo der Deutschen Telekom AG

Abb. 24:

Entwicklung der Deutschen Telekom AG von Januar 1999 bis

Dezember 2001

Abb. 25:

Mit Investment Properties zusammenhängende Erträge und

Aufwendungen

Abb. 26:

Ausschnitt des Konzernanhangs der Münchner Rück AG

Aus (Erläuterung) dem Geschäftsbericht 2004

Abb. 27:

Ausschnitt des Konzernanhangs der Münchner Rück AG

(Anlagespiegel) aus dem Geschäftsbericht 2004

Abb. 28:

Bestandteile der Anschaffungskosten gemäß § 255 Abs. 1 HGB

Abb. 29:

Ermittlung der Herstellungskosten nach den Vorschriften des HGB

Abb. 30:

Vorraussetzung zur Einbeziehung von Gemeinkosten

Abb. 31:

Übersicht über die Bewertung des Anlagevermögens für Kapital-

und Personengesellschaften

Abb. 32:

Anlagespiegel der BMW AG Teil 1 gemäß HGB von 1999

Abb. 33:

Anlagespiegel der BMW AG Teil 2 gemäß HGB von 1999

Abb. 34:

Berechnung der komulierten Abschreibungen des Geschäftsjahres

Abb. 35:

Zusammenfassung der Übertragungsmöglichkeiten von stillen Reserven 97

VII

Abkürzungsverzeichnis

Abb.

Abbildung

Abs.

Absatz

ADHGB

Allgemeines Deutsches Handelsgesetzbuch

Aktiengesellschaft

AktG

Aktiengesetz

BauGB

Baugesetzbuch

BFH

Bundesfinanzhof

BilReG

Bilanzrechtsreformgesetz

BiRiLiG

Bilanzrichtlinien-Gesetz

BMJ

Bundesministerium der Justiz

CAPM

Capital Asset Pricing Model

Cash-Flow

DAX

Deutscher Aktienindex

DCF

Discounted-Cash-Flow

DRS

Deutscher Rechnungslegungsstandard

DRSC

Deutschen Rechnungslegungs Standards Committee

DSR

Deutscher Standardisierungsrat

e.V.

eingetragener Verein

EStG

Einkommensteuergesetz

Europäische Gemeinschaft

Exposure Drafts

Europäische Union

EUR

Euro

EWG

Europäische Wirtschaftsgemeinschaft

FAZ

Frankfurter Allgemeine Zeitung

ggf.

gegebenenfalls

GoB

Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung

GuV

Gewinn- und Verlustrechnung

HGB

Handelsgesetzbuch

i. d. R.

in der Regel

VIII

i. H. v.

in Höhe von

i. S. v.

im Sinne von

i. S. d.

im Sinne des

i.V.m.

in Verbindung mit

IAS

International Accounting Standards

IASB

International Accounting Standards Board

IASC

International Accounting Standards Committee

IASC Foundation

International Accounting Standards Committee Foundation

IDW

Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V.

IFRIC

International Financial Reporting Interpretations Committee

IFRS

International Financial Reporting Standards

IOSCO

International Organization of Securities Commissions

ISA

International Standards on Auditing

IVS

International Valuation Standards

IVSC

International Valuation Standards Committee

KapAEG

Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz

KapMuG

Kapitalanleger-Musterverfahrensgesetz

KonTraG

Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich

KoR

Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (Zeitschrift)

MDAX

Mid Cap Deutscher Aktienindex

n. F.

neue Fassung

NYSE

New York Stock Exchange

o.V.

ohne Verfasser

SAC

Standards Advisory Council

RIC

Rechnungslegungs-Interpretations-Committee

SEC

Securities and Exchange Commission

SIC

Standing Interpretations Committee

TransPuG

Gesetz zur weiteren Reform des Aktien- und Bilanzrechts, zu

Transparenz und Publizität

United States

USA

United States of America

US-GAAP

United States Generally Accepted Accounting Principles

Vgl.

Vergleiche

vs.

versus

WertV

Wertermittlungsverordnung

www.

world wide web

Literaturverzeichnis

Monographien und sonstige selbständige Veröffentlichungen einschließlich den

Beiträgen in Sammelwerken

Appraisal Institute (Hrsg.):

The Appraisal of Real Estate, 12. edition, Chicago, 2001

Baetge, Jörg; Dörner, Dietrich; Kleekämper, Heinz; Wollmert, Peter; Kirsch,

Hans-Jürgen:

Rechnungslegung nach International Accounting Standards (IAS), Kommentar

auf der Grundlage des deutschen Bilanzrechts, 2. Auflage, Stuttgart; Stand Juni

2005

Ballwieser, Wolfgang; Beine, Frank; Hayn, Sven; Peemöller, Volker; Schruff,

Lothar; Weber, Claus-Peter:

Willey Kommentar zur internationalen Rechnungslegung nach IAS/IFRS,

Braunschweig, 2004

Baum, Andrew; Crosby, Neil:

Property Investment Appraisal, 2

edition, London, 1995

Beck-Texte im dtv (Hrsg.):

Handelsgesetzbuch, 41. Auflage, München, 2004

Biener, Herbert; Berneke, Wilhelm:

Bilanzrichtlinien-Gesetz, Düsseldorf, 1986

Budde, Wolfgang Dieter; Clemm, Hermann; Ellrott, Helmut; Förschle, Gerhard;

Hoyos, Martin:

Beck´scher Bilanz-Kommentar, 4. Auflage, München, 1999

Castan, Edgar; u.a.:

Beck´sches Handbuch der Rechnungslegung, Band III, München, Stand 2005

Coenenberg, Adolf:

Jahresabschuss und Jahresabschlussanalyse, 20. Auflage, Stuttgart, 2005

Copeland, Thomas; Koller, Tim; Murrin, Jack:

Measuring and Managing the Value of Companies, 3. edition, New York, 2000

Das Brockhaus (Hrsg.):

Das Brockhaus - Wirtschaft, Mannheim, 2004

Dörner, Dietrich; Menold, Dieter; Pfitzer, Norbert:

Reform des Aktienrechts, der Rechnungslegung und Prüfung, Stuttgart, 2003

Drukarczyk, Jochen:

Unternehmensbewertung, 5. Auflage, München, 2005

Epstein, Barry; Mirza, Abbas:

Willey IFRS 2005 Interpretation and application of International Accounting

and Financial Reporting Standards, Hoboken N.J., 2005

Glade, Anton:

Praxishandbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 2. Auflage, Berlin, 1995

Gottschalk, Götz-Joachim:

Immobilienwertermittlung, 2. Auflage, München, 2003

Hachmeister, Dirk:

Der Discounted Cash Flow als Maß der Unternehmenswertsteigerung,

3. Auflage, Frankfurt am Main, 1999

Heinen, Edmund:

Handelsbilanzen, 12. Auflage, Wiesbaden, 1986

XII

Heuser, Paul J.; Theile, Carsten; Pawelzik, Kai Udo:

IAS/IFRS Handbuch Einzel- und Konzernabschluss 2. Auflage, Düsseldorf,

2005

International Accounting Standards Committee (Hrsg.):

International Accounting Standards 2000, Deutsche Ausgabe, Stuttgart, 2000,

Kleekämper, Heinz; Kuhlewind, Andreas-Markus; Alvarez, Manuel:

Rechnungslegung nach International Accounting Standards (IAS) Kommentar

auf der Grundlage des deutschen Bilanzrechts, 2. Auflage, Stuttgart, 2003

Kleiber, Wolfgang:

Verkehrswertermittlung von Grundstücken, 4. Auflage, Köln, 2002

Klinger, Franz; Müller, Michael:

IAS/IFRS & Immobilien, Berlin, 2004

Kresse, Werner; Kotsch-Fasshauer, Lieselotte; Leuz, Norbert:

Neues Bilanzieren, Prüfen und Buchen nach dem Bilanzrichtlinien-Gesetz,

2. Auflage, Stuttgart, 1988

Küting, Karlheinz; Weber, Claus-Peter:

Handbuch der Rechnungslegung, 3. Auflage, Stuttgart, 1990

Lüdenbach, Norbert; Hoffmann, Wolf-Diete:

Haufe IFRS-Kommentar, 3. Auflage, Freiburg, 2005

Mandi, Gerwald; Rabel, Klaus:

Unternehmensbewertung: Eine praxisorientierte Einführung, Wien, 1997

Mannek, Wilfried:

Profi-Handbuch Wertermittlung von Immobilien, Regensburg, 2005

XIII

Peemöller, Volker:

Praxishandbuch der Unternehmensbewertung, Berlin, 2001

Pellens, Bernhard; Fülbier, Rolf Uwe; Gassen Joachim:

Internationale Rechnungslegung, 5., überarbeitete und erweiterte Auflage,

Stuttgart 2004

Perridon, Lois; Steiner, Manfred:

Finanzwirtschaft der Unternehmung, München, 2004

PriceWaterhouseCoopers (Hrsg.):

Understanding IAS analysis and interpretation of International Accounting

Standards, third edition, London, 2002

Selchert, Friedrich; Erhardt, Martin:

Internationale Rechnungslegung, 2. Auflage, München, 1999

Simon, Jürgen; Cors, Klaus; Grotlüschen,Wolfgang; Troll, Max:

Handbuch der Grundstückswertermittlung, 4. Auflage, München, 1997

Tanski, Joachim:

Sachanlagen nach IFRS, München, 2005

Tanski, Joachim:

Internationale Rechnungslegungsstandards, München, 2002

Ulmer, Peter (Hrsg.):

HGB Bilanzrecht Rechnungslegung, Abschlussprüfung, Publizität

Großkommentar, 2002, Berlin

XIV

Wagenhofer, Alfred:

Internationale Rechnungslegungsstandards-IAS/IFRS, 5. Auflage, Frankfurt,

2005

Weber, Ernst; Baumunk, Henrik:

IFRS Immobilien, Frankfurt, 2005

White, Turner; Lenyon, Lincoln:

Internationale Bewertungsverfahren für das Investment in Immobilien, 1999

Woll Artur (Hrsg.):

Wirtschaftslexikon, 6. Auflage, München, 1992

Yarbrough, Beth; Yarbrough, Robert:

The World Economy Trade and Finance, fifth edition, Orlando, 2000

Zimmermann:

Der Verkehrswert von Grundstücken, 2. Auflage, München, 1999

Zülch, Henning:

Die Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40, Düsseldorf, 2003

Aufsätze in Zeitschriften und Zeitungen

Beck, Martin:

Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40, in: KoR, 12/2004,

Böckem, Hanne; Schurbohm-Ebneth, Anne:

Praktische Fragestellungen der Implementierung von IAS 40 Als

Finanzanlagen gehaltene Immobilien (investment properties), in: KoR, 07-

08/2003

Böckem, Hanne; Schurbohm-Ebneth, Anne:

Die Bilanzierung von Immobilien nach den International Accounting Standards,

in KoR, 01/2002

Dorchester, J.D./ Vella, J.J.:

Valuation and Appraisal Institute in a Global Economy: The European Initiative,

in: Appraisal Journal, Vol. 68, 2000

Frankfurter Allgemeine Zeitung (Hrsg.):

Bilanzierung der Grundstücke korrekt, 14.06.2002, Nr. 135, o. V.

Fries, Rüdiger; Kormaier, Benedikt:

Fair-Value-Ermittlung von Investment Properties mit Hilfe des Ertragswertverfahrens

nach WertV, in: DStR 47/2004, S. 2024

Leinemann, Martin:

Marktwerte ermitteln Real estate and facility Management, in:

Immobilienmanager, Jan./Feb. 2005

Leinemann, Martin:

Immobilienbewertung nach IAS/IFRS zu beizulegenden Zeitwerten: Eine Option

für den deutschen Mittelstand, in: UM 2004, S. 261

Rohde, Heidi:

Telekom-Prozess steuert Richtung KapMuG Zweiter Tag in Sachen

Prospekthaftung Entscheidung rückt in weite Ferne Vergleich

erstrebenswert, in: Börsen-Zeitung, Nummer 201 vom 19.10.2005

Teitler-Feinberg, Evelyn:

Anpassung von FER 18 bezüglich Sachanlagen zu Renditezwecken, Schweizer

Treuhänder, 2000

XVI

Vaterm, Hendrik:

Bilanzierung von Immobilien nach IAS 40 ,,Immobilienanlagen" in: Betrieb und

Wirtschaft, 13/2002

Urteile des Bundesfinanzhofs

BFH v. 18.09.1964 BStBl III 1965, 85

BFH v. 27.9.91 BFH/NV 1992, 488

BFH v. 14.03.1989 BFH/NV S. 633

Internetquellen

http://europa.eu.int/abs/12lessons/index2_de.htm

recherchiert am 28.10.2005

www.bmwgroup.com

/ Investor Relations -> Finanzberichte -> Archiv -> 1999,

recherchiert am 02.12.2005

www.comdirect.de

www.deutsche-boerse.com

/ Listing à Marktstrukturen à Märkte à Prime Standard,

recherchiert am 19.10.2005

www.deutsche-boerse.com

/ Listing à Marktstrukturen, recherchiert am 19.10.2005

www.deutsche-boerse.com

/ Privatanleger à Wissen à Börsenlexikon, recherchiert am

19.10.2005

www.deutsche-telekom.de

www.epra.com/research_reports.jsp

/ Best Practices Policy Recommendations,

January 2004, recherchiert am 10.11.2005

XVII

www.fasb.org/fact/index.html

recherchiert am 30.10.2005

www.faz.net

/ Suche: Telekomstreit mit Kleinanlegern läuft auf Musterprozess hinaus,

recherchiert am 14.11.2005

www.iasb.org

. / about us à history, recherchiert am 25.10.2005

www.iasb.org

/ about us à constitution, recherchiert am 25.10.2005

www.iasb.org

/ about us à structure, recherchiert am 01.11.2005

www.iasb.org

/ about us à structure à sac, recherchiert am 03.11.2005

www.iasplus.com

/ standard à framework, recherchiert am 05.11.2005

www.iasplus.com/restruct/chrono.htm

recherchiert am 19.10.2005/ 30.10.2005

www.ifrs-portal.com/framework/03.htm

recherchiert am 05.11.2005

www.netzeitung.de/servlets/page?section=784&item=313292

, recherchiert am

14.11.2005

www.standardsetter.de

/ Framework, recherchiert am 25.10.2005

www.standardsetter.de/drsc/faq.html

recherchiert am 22.10.2005

www.standardestter.de/drsc/docs/iasc_about.html

recherchiert am 25.10.2005

www.standardestter.de/drsc/docs/iasb_about.html

recherchiert am 25.10.2005

www.standardsetter.de/drsc/docs/iasb_standards.html

/ Framework recherchiert am

25.10.2005

XVIII

Geschäftsberichte

Adidas AG Geschäftsjahr 2004

Allianz AG Geschäftsjahr 2004

Atlanta AG Geschäftsjahr 2004

BASF AG Geschäftsjahr 2004

Bayer AG Geschäftsjahr 2004

Bayer. Hypo- und Vereinsbank AG Geschäftsjahr 2004

Bayerische Motoren Werke AG Geschäftsjahr 1999 und 2004

Commerzbank AG Geschäftsjahr 2004

Continental AG Geschäftsjahr 2004

Daimler-Chrysler AG Geschäftsjahr 2004

Deutsche Bank AG Geschäftsjahr 2004

Deutsche Börse AG Geschäftsjahr 2004

Deutsche Lufthansa AG Geschäftsjahr 2004

Deutsche Post AG Geschäftsjahr 2004

Deutsche Telekom AG Geschäftsjahr 2004

Eon AG Geschäftsjahr 2004

Fresenius Medical Care AG Geschäftsjahr 2004

Henkel AG Geschäftsjahr 2004

Infineon Technologies AG Geschäftsjahr 2004

Linde AG Geschäftsjahr 2004

MAN AG Geschäftsjahr 2004

Metro AG Geschäftsjahr 2004

Münchner-Rückversicherung AG Geschäftsjahr 2004

RWE AG Geschäftsjahr 2004

SAP AG Geschäftsjahr 2004

Schering AG Geschäftsjahr 2004

Siemens AG Geschäftsjahr 2004

Thyssen-Krupp AG Geschäftsjahr 2004

TUI AG Geschäftsjahr 2004

XIX

Volkswagen AG Geschäftsjahr 2004

Sonstige Quellen

Bundesverband der Deutschen Industrie e. V. (Hrsg.) mit Unterstützung von

Ernst & Young:

Rechnungslegung im Umbruch, 1. Auflage, September 2005, S. 23

KPMG (Hrsg.):

IFRS Eine Einführung in die Rechnungslegung nach den Grundsätzen des

IASB, 2003

International Valuation Standards Committee (Hrsg.):

General Valuation Concepts and Principles, London:

http://ivsc.org/standards/download.html

-> Introductory Material -> Introduction

Diplomarbeit

Tobias Frank

Seite 1

Einleitung

Im Jahre 1957 wurde durch den ,,Treaty of Rome" die Europäische

Wirtschaftgemeinschaft, bestehend aus 6 Mitgliedsländern, gegründet. Unter den

Mitgliedsländern war auch Deutschland vertreten. Das ursprüngliche Ziel war die

Errichtung eines gemeinsamen Marktes für Kohle und Stahl.

Im Laufe der Zeit wurde

versucht, aufgrund des freien Waren-, Personen-, Dienstleistungs- und Kapitalverkehrs,

einen fairen Wettbewerb zwischen den Unternehmen sowie den Schutz der

Verbraucherinteressen zu gewährleisten.

Die Forderung nach einer internationalen, vergleichbaren Rechnungslegung wurde

verstärkt durch den Druck der Kapitalmärkte und der Wirtschaft. So erließ die

Europäische Union 2002 eine Verordnung, die alle kapitalmarktorientierten

europäischen Unternehmen ab 2005 bzw. durch Ausnahmetatbestand spätestens ab

2007 verpflichtet, einen Abschluss nach den International Reporting Financial

Standards (IFRS) zu erstellen.

Dadurch gewann die internationale Rechnungslegung an

Bedeutung.

Die Philosophie des Handelsgesetzbuches wird hinsichtlich der vorsichtigen Bewertung

durch die internationalen Standards teilweise durchbrochen. Zielsetzung der IFRS ist es,

die Adressaten des Jahres- und Quartalsabschlusses mit entscheidungsrelevanten

Informationen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu versorgen.

Dabei sind die Grundstücke und Gebäude der Unternehmen eine nicht zu

unterschätzende Größe im Jahresabschluss. So verfügten am 31.12.2004 die DAX 30

Unternehmen über Grundstücke und Gebäude mit einem Buchwert von über 170 Mrd.

. Dabei ist festzustellen, dass dies bei mehr als der Hälfte der Gesellschaften einen

Anteil von 10 43 % der Bilanzsumme darstellt, was die essentielle Bedeutung der

Immobilienanlagen bei den Unternehmen zeigt.

Grundstücke und/oder Gebäude

werden, im Gegensatz zum HGB, nicht einheitlich bilanziert, sondern nach bestimmten

Kriterien klassifiziert.

Vgl. Yarbrough, Beth; Yarbrough, Robert: The World Economy Trade and Finance, fifth edition,

Orlando, 2000, page 336 f

Vgl. http://europa.eu.int/abs/12lessons/index2_de.htm recherchiert 13.10.2005

Vgl. EU-Verordnung Nr. 1606/2002 Art. 4

Vgl. www.standardsetter.de/drsc/docs/iasb_standards.html -> Framework

Vgl. Auswertungen im Anhang XX und XXI

Diplomarbeit

Tobias Frank

Seite 2

Dabei kommt es bei der Bilanzierung zur Anwendung und Abgrenzung von

verschiedenen IAS/IFRS. Primär werde ich den IAS 40 ,,Als Finanzinvestitionen

gehaltene Immobilien" fokussieren. ,,Zu den als Finanzinvestition gehaltenen

Immobilien gehören Land und/oder Gebäude, die gehalten werden, um Mieteinnahmen

und/oder Wertsteigerungen zu erzielen".

Anschließend werde ich die Bilanzierung von

Grundstücken und Gebäuden nach handelsrechtlichen Bestimmungen beschreiben, um

anschließend eine synoptische Gegenüberstellung vornehmen zu können.

www.standardsetter.de/drsc/docs/iasb_standards.html Seite 45 recherchiert am 25.10.2005

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 3

Internationalisierung der Rechnungslegung in Deutschland

Die Rechnungslegung Deutschlands ist historisch im Handels- und Gesellschaftsrecht

geregelt.

Die Geschichte des HGB reicht dabei in weiten Teilen auf das Allgemeine

Deutsche Handelsgesetzbuchs (ADHGB) von 1861 zurück.

Am 1. Januar 1900 trat das Handelsgesetzbuch (HGB) zusammen mit dem Bürgerlichen

Gesetzbuch (BGB) in Kraft. Das HGB stellt somit die wichtigste Rechtsquelle für das

Sonderprivatrecht der Kaufleute dar

wobei eine besondere Bedeutung auf den

Bewertungsgrundsätzen des Vorsichts- und Realitätsprinzips liegt

Dementsprechend

sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste zu berücksichtigen, wohingegen noch

nicht realisierte Gewinne nicht berücksichtigt werden dürfen.

Die Entwicklung der

deutschen Rechnungslegung ist durch wenige, aber grundlegende Reformen geprägt.

2.1

Reformen im AktG und das Bilanzrichtlinien-Gesetz (BiRiLiG)

In den Jahren 1937 und 1965 erfolgte jeweils eine tiefgreifende und umfassende Reform

im Aktiengesetz. Mit Zustimmung des Bundesrates wurde am 19.12.1985 das ,,Gesetz

zur Durchführung der 4., 7. und 8. Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaft

zur Koordinierung des Gesellschaftsrechts (Bilanzrichtlinien-Gesetz; BiRiLiG)

beschlossen".

Am 1.1.1986 trat das BiRiLiG in Kraft.

Dessen Hauptaufgabe ist es

die 4., 7, und 8 Richtlinie in das deutsche Recht zu transformieren.

Die EG-Organe

können ihre Beschlüsse sowohl als Verordnungen, Richtlinien als auch als

Empfehlungen beschließen. Dabei erhalten Verordnungen unmittelbar in jedem

Mitgliedsstaat ihre Geltung. Bei Empfehlungen ist es den jeweiligen Mitgliedsstaaten

überlassen, dies in ein nationales Recht aufzunehmen.

Den Richtlinien kommt in

Hinblick auf die Befugnisse der EG-Organe jedoch eine größere Bedeutung zu, denn

Vgl. Pellens, Bernhard; Fülbier, Rolf Uwe; Gassen, Joachim: Internationale Rechnungslegung,

Stuttgart, 2004, S. 45

Vgl. Handelsgesetzbuch, 41. Auflage, Beck-Texte im dtv, Stand 1. Feb. 2004, S. IX

Vgl. Handelsgesetzbuch, a.a.O. § 252

Vgl. Heinen, Edmund: Handelsbilanzen, Wiesbaden, 1986, 12. Auflage, S. 3

Vgl. Kresse, Werner; Kotsch-Fasshauer, Lieselotte; Leuz, Norbert: Neues Bilanzieren, Prüfen und

Buchen nach dem Bilanzrichtlinien-Gesetz, 2. Auflage, Stuttgart, 1988, S. 5

Vgl. Glade, Anton: Praxishandbuch der Rechnungslegung und Prüfung, 2. Auflage, Berlin, 1995, S. 7

Vgl. Kresse, Werner; u.a.: a.a.O., S. 3

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 4

gemäß § 189 Abs. 3 EWG-Vertrag ist eine Richtlinie ,,...für jeden Mitgliedsstaat, an

den sie gerichtet wird, hinsichtlich des zu erreichenden Zieles verbindlich, überlässt

jedoch den innerstaatlichen Stellen die Wahl der Form und der Mittel".

Die

Änderungen, die sich aus der Transformation der 4., 7 und 8 EG-Richtlinie in das

deutsche Recht ergeben, haben große Auswirkungen. Es wurden insgesamt 39 Gesetze

geändert, ein Gesetz und fünf Verordnungen aufgehoben.

Die größten Änderungen

finden sich im dritten, vierten

und fünften Teil des Handelsgesetzbuches wieder.

Der

dritte Teil des HGB legt Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und Bilanzierung,

der vierte den Jahresabschluss und der fünfte Teil den Konzernabschluss fest.

Gegenstand der 4. Richtlinie

ist es, die Gliederung, Bewertung und Offenlegung der

Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, des Anhangs und des Lageberichtes von

Kapitalgesellschaften zu regeln.

Analog zur Zielsetzung der 4. Richtlinie soll mit der

7. Richtlinie sichergestellt werden, dass bei den konsolidierten Abschlüssen innerhalb

der Gemeinschaft die Vergleichbarkeit und Gleichwertigkeit der Informationen gewährt

ist.

Die 8. Richtlinie der EG regelt die Anforderungen in Bezug auf die Befähigung

der zur Durchführung der Abschlussprüfung befugten Personen.

2.2

Der Börsengang der Daimler Benz AG im Jahre 1993

Die Nachfrage nach einer internationalen Rechnungslegung wurde zu Beginn der 90er

Jahre immer stärker. Der Börsengang der Daimler Benz AG 1993 erwies sich als ein

Startpunkt in eine neue ,,Ära". Dabei musste der Konzern das Jahresergebnis und das

Eigenkapital vom deutschen Konzernabschluss auf US-GAAP überleiten, da Aktien an

der

NYSE

nur

notiert

sein dürfen,

wenn

sie

den

US-amerikanischen

Rechnungslegungsregeln entsprechen.

Edmund, Heinen, u.a.: a.a.O., S. 3

Vgl. Biener, Herbert; Berneke, Wilhelm: Bilanzrichtlinien-Gesetz, Düsseldorf, 1986, S. 17

Vgl. Ebenda, S. 801 ff

Vgl. Castan, Edgar; u.a.: Beck´sches Handbuch der Rechnungslegung, Band III, München, Stand

2005, E 71 Siebente Richtlinie des Rates, S. 1 ff.

Vgl. Biener, Herbert; u.a.: a.a.O. , S. 858 ff. ,,Anhang achten Richtlinie"

Vgl. Wagenhofer, Alfred; u.a.: Internationale Rechnungslegungsstandards-IAS/IFRS, 5. Auflage,

Frankfurt am Main, 2005, S. 1 ff.

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 5

2.3

Implementierung des ,,Neuen Marktes" sowie des Prime Standard

Die Implementierung des ,,Neuen Marktes" durch die Deutsche Börse AG 1997 stellte

ebenfalls einen entscheidenden Schritt zu internationalen Rechnungslegungssystemen

für Deutschland dar. Den Emittenten am ,,Neuen Markt" wurde nämlich u. a.

vorgeschrieben, ihre Konzernabschlüsse nach IFRS/IAS oder US-GAAP vorzunehmen.

Nach dem Vorbild des ,,Neuen Marktes" folgte 2001 der SMAX, wodurch ebenfalls die

Emittenten verpflichtet wurden, die Kriterien internationaler Rechnungslegung

anzuwenden. Nur zwei Jahre später wurden bei der Deutschen Börse AG diese

Anforderungen mit dem Prime Standard in die Börsenordnung übernommen.

Für die

Aufnahme in die Indizes DAX, MDAX, TecDAX sowie SDAX müssen die

Unternehmen die Zulassung zum Prime Standard nachweisen.

Dabei sind zusätzlich

zu den Anforderungen des Gesetzgebers, internationale Transparenzanforderungen zu

erfüllen.

Eine dieser Forderung ist z. B. die Anwendung internationaler

Rechnungslegungsstandards nach IAS bzw. US-GAAP.

2.4

KapAEG (1998), KonTraG (1998) sowie TransPuB (2002) treten in Kraft

(1) Kapitalaufnahmeerleichertungsgesetz (KapAEG)

Einen entscheidenden Impuls zu einer internationalen Rechnungslegung setzte der

deutsche Gesetzgeber 1998 durch das Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz (KapAEG),

mit einer Regelung über den befreienden Konzernabschluss (§ 292a HGB). Durch

dieses Gesetz wurde es den kapitalmarktorientierten Mutterunternehmen ermöglicht,

sich von der Aufstellung eines den handelsrechtlichen Vorschriften entsprechenden

Konzernabschlusses und Lageberichts befreien zu lassen, wenn Konzernabschluss und

Lagebericht nach international anerkannten Rechnungslegungsstandards (IFRS oder

US-GAAP) aufgestellt werden.

Dieses Gesetz war bis 2004 gültig und trat 2005 außer

Kraft.

Vgl. Pellens, Bernhard; u.a.: a. a. O., S. 47

Vgl. www.deutsche-boerse.com -> Marktstrukturen -> Märkte -> Prime Standard, Stand 19.10.2005

Vgl. www.deutsche-boerse.com -> Listing -> Marktsturkuren, Stand 19.10.2005

Vgl. www.deutsche-boerse.com -> Privatanleger -> Wissen -> Börsenlexikon, Stand 19.10.2005

Vgl. Wagenhofer, Alfred; u.a.: a. a. O., S. 82 ff.

Vgl. § 292 a HGB Stand 2004 i.V. mit HGB Stand 2005

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 6

(2) Gesetz zur Kontrolle und Transparenz (KonTraG)

Unternehmenskrisen in Deutschland waren die Auslöser für das Gesetz zur Kontrolle

und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG), das 1998 in Kraft trat. Inhalt des

KonTraG war die Anpassung des Konzernabschlusses von kapitalmarktorientierten

Unternehmen an die internationale Rechnungslegung durch die Ergänzung der

Kapitalflussrechnung und der Segmentberichterstattung. Daneben wurde die

Zusammenarbeit von Aufsichtsrat und Abschlussprüfer, die Verbesserung der

Abschlussprüfung, das Vollmachtstimmrecht der Banken, der Abbau von

Stimmrechtsdifferenzierungen, der Eigenerwerb von Aktien sowie die Zulassung von

Stock Options-Programmen geregelt.

Das KonTraG konzentriert sich dabei auf

börsennotierte Gesellschaften i.S.d. § 3 Abs. 2 AktG, ,,...deren Aktien an einem Markt

zugelassen sind, der von staatlich anerkannten Stellen geregelt und überwacht wird,

regelmäßig stattfindet und für das Publikum mittelbar oder unmittelbar zugänglich

ist."

(3) Gesetz zur Transparenz und Publizität (TransPubG)

Den vorläufigen Höhepunkt der Reform des Unternehmensrechts bildet das Gesetz zur

Transparenz und Publizität (TransPubG), das im Wesentlichen am 26.07.2002 in Kraft

getreten ist.

Damit sollen insbesondere drei Ziele erreicht werden:

,,Modernisierung des deutschen Konzernbilanzrechts mit dem Ziel einer

Anpassung an internationale Rechnungslegungsstandards;

Erhöhung der Mitwirkungspflichten des Aufsichtsrats bei der Prüfung und

Finanzierung des Konzernabschlusses und

Verbesserung

der

Berichterstattung

des

Abschlussprüfers

Prüfungsbericht."

Durch das TransPubG muss ein HGB-Konzernabschluss die identischen Bestandteile

wie ein IFRS- oder US-GAAP beinhalten. Dadurch wurden eine Kapitalflussrechnung,

die Segmentberichterstattung und ein Eigenkapitalspiegel selbstständige Bestandteile

Vgl. Dörner, Dietrich; Menold, Dieter; Pfitzer, Norbert: Reform des Aktienrechts, der

Rechnungslegung und Prüfung, Stuttgart, 2003, S. 241 ff.

§ 3 Abs. 2 AktG

Vgl. Dörner, Dietrich; u.a.: a.a.O, S. 593

Ebenda, S. 593

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 7

eines Konzernabschlusses.

Eine Änderung des Aktiengesetzes, des Handelsgesetzes

sowie des GmbH-Gesetzes waren die Folge dieses Gesetzes.

2.5

Gründung des Deutsche Rechnungslegungs Standards Committee

Die permanent steigende Bedeutung der internationalen Kapitalmärkte für deutsche

Konzerne und Unternehmen veranlasste den deutschen Gesetzgeber 1998,

Möglichkeiten für eine Annäherung der deutsche Rechnungslegung an die

internationalen Grundsätze zu eröffnen. Dabei sollte auf Wunsch des deutschen

Gesetzgebers ein privates, mit unabhängigen Fachleuten besetztes Gremium tätig

werden, das eine größere Flexibilität für die Weiterentwicklung der Rechnungslegung

und deren schnelle Anpassung an neue Erfordernisse gewährleisten solle. Mit Vertrag

vom 3. September 1998 wurde das Deutsche Rechnungslegungs Standards Committee

(DRSC) durch das Bundesministerium der Justiz (BMJ) mit Sitz in Berlin anerkannt.

Innerhalb des DRSC arbeitet der Deutsche Standardisierungsrat (DSR) und das

Rechnungslegungs Interpretations Committee (RIC). Der DRS hat gemäß § 342 HGB

folgende Aufgaben:

,,Entwicklung von Empfehlungen zur Anwendung der Grundsätze über die

Konzernrechnungslegung,

Beratung des Bundesministeriums der Justiz bei Gesetzgebungsvorhaben

zu Rechnungslegungsvorschriften und

Vertretung der Bundesrepublik Deutschland in internationalen

Standardisierungsgremien."

Das RIC befasst sich hingegen u. a. damit, in Zusammenarbeit mit dem International

Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) des IASB und mit den

entsprechenden Gremien anderer Liaison-Partner die internationale Konvergenz von

Interpretationen zu fördern und nationale Sachverhalte im Rahmen der gültigen IFRS

und in Abstimmung mit den DRS zu beurteilen.

Vgl. Pellens, Bernhard, u.a.: a.a.O., S. 48

Vgl. Ebenda, S. 593

Vgl. www.standardsetter.de/drsc/faq.html Stand 22.10.2005

HGB, § 342

Vgl. www.standardsetter.de/drsc/docs/iasc_about.html recherchiert am 25.10.2005

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 8

2.6

Die EU-Verordnung Nr. 1606/2002

Mit der EU-Verordnung Nr. 1606/2002, die oftmals auch als ,,IAS-Verordnung"

bezeichnet wird, wurde der Weg zur einheitlichen Rechnungslegung innerhalb der

Europäischen Union frei. Nach dieser Verordnung werden kapitalmarktorientierte

Unternehmen ab 2005 verpflichtet, ihre Konzernrechnungslegung nach IFRS

vorzunehmen.

Unter kapitalmarktorientierten Unternehmen werden Gesellschaften kategorisiert, bei

denen ,,am jeweiligen Bilanzstichtag ihre Wertpapiere in einem beliebigen Mitgliedstaat

zum Handel in einem geregelten Markt im Sinne des Artikels 1 Absatz 13 der Richtlinie

93/22/EWG des Rates vom 10. Mai 1993 über Wertpapierdienstleistungen zugelassen

sind."

Es besteht jedoch unter bestimmten Vorraussetzungen eine Übergangsregelung.

Diese sieht für Mitgliedsstaaten die Anwendung der IFRS auf den Konzernabschluss für

Geschäftsjahre die am oder nach dem 1. Januar 2007 beginnen für folgende

Gesellschaften vor:

Für das bilanzierende Unternehmen sind nur Schuldtitel in einem beliebigen

Mitgliedsstaat in einem geregelten Markt zugelassen oder

die Wertpapiere sind für den öffentlichen Handel in einem Nichtmitgliedsstaat (z.B.

USA) zugelassen und die Gesellschaft wendet seit einem Geschäftsjahr, das vor

dem 11. September 2002 begann, internationale anerkannte Standards wie

Beispielsweise die US-GAAP an.

Diese Übergangsregelung kann nur in Anspruch genommen werden, sofern der einzelne

Mitgliedsstaat dies zulässt. In Deutschland wird diese Regelungen an die Unternehmen

weitergegeben.

Somit können deutsche Konzerne, die an der New Yorker Börse

gelistet sind und bislang die US-GAAP anwenden, bis zum Geschäftsjahr 2007 ihre

Umstellung auf IAS/IFRS verschieben.

Vgl. EU-Verordnung Nr. 1606/2002 Art. 4 (siehe Anlage)

EU-Verordnung Nr. 1606/2002 Art. 4 (siehe Anlage)

Vgl. Heuser, Paul J.; Theile, Carsten; Pawelzik, Kai Udo: IAS/IFRS Handbuch Einzel- und

Konzernabschluss 2. Auflage, Düsseldorf, 2005, S. 18

Vgl. Klinger, Franz; Müller, Michael: IAS/IFRS & Immobilien, Berlin, 2004, S. 13

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 9

2.7

Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG)

Zuletzt sei noch das Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG) genannt. Eines der wichtigsten

Merkmale dieser Reform war die weitgehende Befreiung der von der EU-Verordnung

betroffenen Unternehmen, einen handelsrechtlichen Abschluss zu erstellen.

Gemäß

§ 315a Abs. 3 HGB n. F. wurde ein Wahlrecht eingeführt, dass auch anderen

Mutterunternehmen erlaubt, sich durch einen IFRS-Konzernabschluss von der

Aufstellung eines HGB-Konzernabschlusses befreien zu lassen. Des weiteren wurde es

den deutschen Unternehmen erlaubt, für Offenlegungszwecke, zusätzlich zum HGB-

Abschluss, einen IFRS-Abschluss zu erstellen (§ 325 HGB n. F.).

Die nachfolgende

Grafik verdeutlicht den Anwendungsbereich der IFRS:

Abb.1: Anwendungsbereiche der IFRS

Eine Umfrage über den aktuellen Stand der Umstellungsentscheidung wurde Anfang

April 2005 durch den Bundesverband der deutschen Industrie e.V. mit Unterstützung

von Ernst & Young gestartet. Von den angeschriebenen Unternehmen beantworteten

820 die Fragebögen. Von den befragten Unternehmen sind 70% Kapitalgesellschaften.

Durch die Größeneinteilung, die sich an § 267 HGB orientierte, wurden 42% der teil-

nehmenden Unternehmen als sehr groß, 14% als groß, 31 % als mittelgroß und lediglich

12 % als klein eingestuft

Demzufolge kann von einer repräsentativen Umfrage

ausgegangen werden. So bilanzieren bereits 27 % dieser Unternehmen nach IFRS,

wobei 13 diese freiwillig anwenden und 14 dazu verpflichtet sind. Daneben ist bei 14 %

Vgl. HGB, § 315 a

Vgl. Pellens, Bernhard; u.a.: a.a.O., S. 49f.

Vgl. Ebenda, S. 50

Konzernabschluss

Einzelabschluss

Kapitalmarktorientiert

nicht- kapitalmarktorientiert

IFRS-Pflicht

IFRS-Wahlrecht

(§ 315a HGB n.F.)

IFRS-Wahlrecht nur für Offenlegungszwecke

(§ 325 HGB .n.F.)

Diplomarbeit Tobias Frank

Seite 10

der Unternehmen die Umstellung auf IFRS geplant. Die verbleibenden 59 % stehen

einer Umstellung wartend gegenüber und wenden IFRS im Moment nicht an.

2.8

Zusammenfassung

Abschließend kann festgehalten werden, dass sich in Deutschland innerhalb der letzten

zwei Jahrzehnte weitgreifende Veränderungen vollzogen haben. Dies wurde nicht

zuletzt durch die Internationalisierung der Waren- und Finanzmärkten beschleunigt. Die

nachfolgende Grafik stellt einen groben Überblick über die wichtigsten historischen

Ereignisse der deutschen Rechnungslegung dar.

Abb.3: Zusammenfassung der wichtigsten historischen Ereignisse der deutschen Rechnungslegung

Vgl. Ebenda, S. 21 ff.

Bundesverband der Deutschen Industrie e.V. mit Unterstützung von Ernst & Young:

Rechnungslegung im Umbruch, 1.Auflage, September 2005, S. 23

f reiwillige

A nwe nde r

13 %

v e rpf lic ht e t e

A nwende r

14 %

Um s te lle r

14 %

N ic hta nwende r

5 9 %

Abb. 2: Stand der Umstellungsentscheidung der befragten Unternehmen

1861

ADHGB

1900

HGB tritt

in Kraft

1937/65

Reform des

AktG

1985

BiRiLiG

1993

Börsengang

NYSE Daimler

Benz

1997

"Neuer Markt"

wurde

implementiert

2003

Implementierung

Prime-Standard

1998

KonTraG/

KapAEG/

Gründung DRSC

2002

TransPubG

2005

EU-Verordnung

Nr. 1606/2002

greift

Zeit

Details

Seiten
Erscheinungsform: Originalausgabe
Jahr: 2006
ISBN (eBook): 9783832496814
ISBN (Paperback): 9783838696812
DOI: 10.3239/9783832496814
Dateigröße: 1.4 MB
Sprache: Deutsch
Institution / Hochschule: Hochschule für angewandte Wissenschaften Augsburg – Betriebswirtschaftslehre
Erscheinungsdatum: 2006 (Juli)
Note: 1,3
Schlagworte: rechnungslegung liegenschaft

Autor

Tobias Frank (Autor:in)

Die Bilanzierung von Anlageimmobilien im Vergleich zwischen HGB und den internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS)

Zusammenfassung

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

Details

Autor

Tobias Frank (Autor:in)