Internationalisierung der Rechnungslegung

Simon, Joachim

Internationalisierung der Rechnungslegung

Darstellung der historischen Entwicklung sowie des aktuellen Satus Quo vor dem Hintergrund der (teilweise) verpflichtenden Anwendungen der IFRS-Normen

von Joachim Simon (Autor:in)

BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern

Zusammenfassung

Inhaltsangabe:Einleitung:
Seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs wächst die Welt zusammen. Die neuen Kommunikationsmöglichkeiten und die verbesserten Verkehrswege verbinden die einzelnen Länder und Märkte immer mehr. Hinzu kommen der Wegfall der Handelsgrenzen und der Abbau von Zöllen und Importbeschränkungen. In den letzten Jahren bekam der Begriff des Global Player dadurch eine immer größere Bedeutung.
Darunter sind Unternehmen zu verstehen, die auf den wichtigsten Wirtschaftsplätzen der Welt Nordamerika, Europa und Asien präsent sind. Zu diesen Unternehmen gehören z. B. die deutschen Autokonzerne DaimlerChrysler und VW sowie Coca- Cola. Diese Unternehmen zeigen eindrucksvoll das Zusammenwachsen der Weltwirtschaft (Globalisierung). Charakteristisch für diese Unternehmen ist die Verlagerung ihrer Aktivitäten in alle drei Wirtschaftsräume, um die sich bietenden Vorteile zu nutzen. Durch die Produktionsverlagerung können Kosten im Bereich des Personals auf Grund der unterschiedlichen Lohnsituationen eingespart werden. Aber auch das Wechselkursrisiko kann verringert werden, da die Produkte für den entsprechenden Markt vor Ort produziert werden können. Von der Internationalisierung sind aber nicht nur die Produktion und der Absatz betroffen, sondern auch die Finanzierung. Die Geldgeschäfte haben ständig zugenommen, da die Investoren dort ihr Kapital investieren, wo sie sich hohe Renditen versprechen. Zudem können die Investoren durch Diversifikation des Portfolios ihr Risiko minimieren.
Daher hat sich in den letzten Jahrzehnten, insbesondere im letzten, auch die Rechnungslegungswelt grundlegend geändert. Als Folge der Globalisierung der Kapitalmärkte sahen sich deutsche Unternehmen zusehend mit dem Problem der Kapitalbeschaffung auf ausländischen Kapitalmärkten konfrontiert, da das grenzüberschreitende Agieren der Unternehmen zu einem raschen Anstieg ihres Kapitalbedarfs führte. Das benötigte Kapital konnte aber auf dem heimischen Kapitalmarkt nicht mehr aufgenommen werden. Daher wird versucht, das benötigte Kapital durch Ausgabe von Aktien an internationalen Kapitalmärkten aufzunehmen. Um in dem internationalen Wettbewerb um Kapital bestehen zu können, ist eine Rechnungslegung erforderlich, die den Bedürfnissen der ausländischen Investoren genügt. Für einen potentiellen Investor ist die Ertragskraft der Unternehmen von besonderer Bedeutung.
Damit er die beste Anlage findet, muss der Investor die dafür benötigten Informationen von den […]

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

ID 8619

Simon, Joachim: Internationalisierung der Rechnungslegung -

Darstellung der historischen Entwicklung sowie des aktuellen Satus Quo vor dem

Hintergrund der (teilweise) verpflichtenden Anwendungen der IFRS-Normen

Hamburg: Diplomica GmbH, 2005

Zugl.: Universität des Saarlandes, Diplomarbeit, 2005

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Diplomica GmbH

http://www.diplom.de, Hamburg 2005

Printed in Germany

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis ...VI

Anlagenverzeichnis ...XIV

1. Einführung ... 1

2. Abgrenzung des Begriffs ,,Internationalisierung der Rechnungslegung" ... 3

2.1 Der Begriff ,,Internationalisierung" ... 3

2.2 Der Begriff ,,Rechnungslegung" ... 4

3. Gründe für unterschiedliche Rechnungslegungssysteme ... 5

3.1 Das kodifizierte Recht ... 7

3.2 Das fallabhängige Recht ... 8

4. Die Möglichkeiten der Internationalisierung der Rechnungslegung ... 9

4.1 Das Rechnungslegungsrecht ... 10

4.2 Die Rechnungslegungspraxis... 11

4.3 Die Möglichkeiten der Internationalisierung des

Rechnungslegungsrechts... 12

4.4 Die Möglichkeiten der Internationalisierung der

Rechnungslegungspraxis ... 12

4.4.1 Die formelle Internationalisierung ... 13

4.4.2 Die materielle Internationalisierung ... 15

4.4.2.1 Die Erweiterung des HGB-Abschlusses um

international übliche Offenlegungen... 15

4.4.2.2 Die Erstellung eines dualen Abschlusses... 16

4.4.2.3 Die Erstellung eines HGB-Abschlusses mit

anschließender Überleitungsrechnung ... 18

4.4.2.4 Die Erstellung paralleler Abschlüsse ... 20

5. Die Phasen der Internationalisierung der Rechnungslegung in

Deutschland ... 21

5.1 Das Aktiengesetz von 1965 ... 23

5.1.1 Die Situation vor Inkrafttreten des Aktiengesetzes von 1965 ... 23

5.1.2 Die Vorschriften und Neuerungen des Aktiengesetzes von

1965... 25

III

5.1.2.1 Die Änderungen den Vorstand und die Aktionäre

betreffend ... 25

5.1.2.2 Die Feststellung des Jahresabschlusses und die

geänderten Regeln zur Gewinnverwendung ... 25

5.1.2.3 Die Verbesserung der Publizität und die

Auskunftsrechte der Aktionäre... 26

5.1.2.4 Die neuen Regelungen den Konzern betreffend ... 27

5.1.3 Die Auswirkungen des Aktiengesetzes von 1965... 29

5.2 Die Harmonisierungsbemühungen der Europäischen Gemeinschaft... 31

5.2.1 Die Ziele der Harmonisierungsbemühungen... 31

5.2.2 Die Richtlinien der Europäischen Gemeinschaft ... 33

5.2.2.1 Die 4. Richtlinie der Europäischen Gemeinschaft ... 34

5.2.2.2 Die 7. Richtlinie der Europäischen Gemeinschaft ... 36

5.2.2.3 Die 8. Richtlinie der Europäischen Gemeinschaft ... 37

5.2.3 Die Umsetzung der EG-Richtlinien in deutsches Recht durch

das Bilanzrichtliniengesetz (BiRiLiG) vom 19. Dezember

1985... 38

5.2.3.1 Änderungen, die den Einzelabschluss betreffen... 40

5.2.3.2 Änderungen, die den konsolidierten Abschluss

betreffen... 44

5.2.3.3 Die Auswirkungen auf das Berufsrecht ... 47

5.3 Das International Accounting Standards Committee ... 48

5.3.1 Die Gründung und die Zielsetzungen des IASC... 48

5.3.2 Die Organisation des IASC ... 50

5.3.2 Der Standard Setting Process ... 52

5.4 Das Listing der Daimler-Benz AG an der New York Stock Exchange ... 53

5.4.1 Bemühungen um Anerkennung eines HGB-Abschlusses ... 53

5.4.2 Die Anpassungen der Daimler-Benz AG an die

Anforderungen der SEC ... 55

5.5 Der Neue Markt und der SMAX ... 56

5.5.1 Die Gründung des Neuen Marktes... 56

5.5.2 Der SMAX ... 58

5.6 Die Reaktion des deutschen Gesetzgebers auf die Anwendung

internationaler Rechnungslegungsvorschriften durch deutsche

Unternehmen ... 59

5.6.1 Das Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz (KapAEG) vom

20. April 1998 ... 60

5.6.2 Das Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im

Unternehmensbereich (KonTraG) vom 27. April 1998... 62

5.7 Das Deutsche Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC) ... 65

5.7.1 Die Organisation des DRSC... 67

5.7.2 Der Standardisierungsprozess ... 69

5.8 Das Kapitalgesellschaften- und Co-Richtlinie-Gesetz (KapCoRiLiG)... 70

5.8.1 Die Einführung des § 264a HGB ... 71

5.8.2 Die Ausweitung des Anwendungsbereichs des § 292a HGB ... 72

5.8.3 Die Änderungen der Größenkriterien ... 73

5.8.4 Die Ausweitung der Strafvorschriften ... 73

5.9 Das Gesetz zur weiteren Reform des Aktien- und Bilanzrechts, zu

Transparenz und Publizität (TransPuG) vom 19. Juli 2002 ... 74

5.9.1 Neuerungen im Konzernbilanzrecht und bei der

Abschlussprüfung ... 75

5.9.2 Neuerungen im Aktiengesetz ... 77

5.10 Die Entwicklung bis zur (teilweise) verpflichtenden Anwendung

der IFRS-Normen... 78

5.10.1 Die neuen Harmonisierungsbemühungen auf EU-Ebene... 78

5.10.2 Die Neuorganisation des IASC ... 82

5.10.3 Die Auswirkungen in Deutschland ... 85

5.10.3.1 Das Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG) vom 04.

Dezember 2004... 85

5.10.3.2 Das Bilanzkontrollgesetz (BilKoG) vom 15.

Dezember 2004... 89

5.10.3.3 Das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz

(BilReMoG)... 90

5.10.3.4 Die Auswirkungen auf das DRSC ... 91

6. Fazit und Ausblick... 92

Literaturverzeichnis ...XLVIII

Bücher und Zeitschriftenaufsätze ...XLVIII

Sonstige Quellen ... XCI

Abkürzungsverzeichnis

Abs.

Absatz

Abschn.

Abschnitt

ADS

American Depository Share

AEG

Allgemeine Elektrizitäts-Gesellschaft

Aktiengesellschaft(en), auch: ,,Die Aktiengesell-

schaft" (Zeitschrift)

AktG

Aktiengesetz

Anm.

Anmerkungen

ARC

Accounting Regulatory Committee

Art.

Artikel

Aufl.

Auflage

BaFin

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

Bank

Die Bank (Zeitschrift)

Basel II

Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung

Betriebs-Berater (Zeitschrift)

BBK

Buchführung, Bilanz, Kostenrechnung (Loseblatt-

werk)

Bilanzbuchhalter und Controller (Zeitschrift)

Bd.

Band

BFH

Bundesfinanzhof

BFuP

Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis (Zeit-

schrift)

BGBl.

Bundesgesetzblatt

BGH

Bundesgerichtshof

BiBu

Bilanz & Buchhaltung (Zeitschrift)

BilKoG

Gesetz zur Kontrolle von Unternehmensabschlüs-

sen (Bilanzkontrollgesetz)

BilRefG

Bilanzreformgesetz

VII

BilReG

Gesetz zur Einführung internationaler Rechnungs-

legungsstandards und zur Sicherung der Qualität

der Abschlussprüfung (Bilanzrechtsreformgesetz)

BilReMoG

Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz

BiRiLiG

Gesetz zur Durchführung der Vierten, Siebten und

Achten Richtlinie des Rates der Europäischen Ge-

meinschaften zur Koordinierung des Gesellschafts-

rechts (Bilanzrichtliniengesetz)

BMJ

Bundesministerium der Justiz

BörsG

Börsengesetz

BörsZulV

Börsenzulassungsverordnung

BRD

Bundesrepublik Deutschland

BR-Drucks

Bundesrats-Drucksache

BStBl.

Bundessteuerblatt

BT-Drucks

Bundestags-Drucksache

Buchst.

Buchstabe

BuW

Betrieb und Wirtschaft (Zeitschrift)

BWL

Betriebswirtschaftslehre

bzgl.

bezüglich

bzw.

beziehungsweise

ca.

circa

Co, Co.

Compagnon

DAX

Deutscher Aktien Index

Der Betrieb (Zeitschrift)

DBW

Die Betriebswirtschaft (Zeitschrift)

Deutschland

DEJ

Deutsch-Europäisches Juridicum

d. h.

das heißt

Diss.

Dissertation

Deutsche Mark

Dr.

Doktor

DRS

Deutscher Rechnungslegungsstandard

VIII

DRSC

Deutsches Rechnungslegungs Standards Commit-

tee e. V.

DSOP

Draft Statement of Principles

DSR

Deutscher Standardisierungsrat

DStR

Deutsches Steuerrecht (Zeitschrift)

DStZ

Deutsche Steuerzeitung (Zeitschrift)

DSWR

Datenverarbeitung in Steuer, Wirtschaft und Recht

(Zeitschrift)

dt.

deutsch

d. Verf.

der Verfasser

E-DRS

Entwurf Deutscher Rechnungslegungsstandard

EDV

elektronische Datenverarbeitung

EFRAG

European Financial Reporting Advisory Group

Europäische Gemeinschaft

EGAktG

Einführungsgesetz zum Aktiengesetz

EGHGB

Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch

EGKS

Europäische Gemeinschaft für Kohle und Stahl

EStG

Einkommensteuergesetz

EStR

Einkommensteuer-Richtlinien

etc.

et cetera

Europäische Union

EuGH

Europäischer Gerichtshof

EURLUmsG

Gesetz zur Umsetzung von EU-Richtlinien in natio-

nales Steuerrecht und zur Änderung weiterer Vor-

schriften (Richtlinien-Umsetzungsgesetz)

e. V.

eingetragener Verein

evtl.

eventuell

EWG

Europäische Wirtschaftsgemeinschaft

EWGV

Vertrag über die Europäische Wirtschaftsgemein-

schaft

EWR

Europäischer Wirtschaftsraum

folgende

FASB

Financial Accounting Standards Board

Finanz Betrieb (Zeitschrift)

ff.

fortfolgende

FinDAG

Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz

Fn.

Fußnote

FRRP

Financial Reporting Review Panel

GAAP

Generally Accepted Accounting Principles

GASC

German Accounting Standards Committee

gem.

gemäß

GenG

Genossenschaftsgesetz

ggf.

gegebenenfalls

GmbH

Gesellschaft(en) mit beschränkter Haftung

GmbHG

Gesetz betreffend die Gesellschaften mit be-

schränkter Haftung

GmbHR

GmbH-Rundschau (Zeitschrift)

GoB

Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung

grds.

grundsätzlich

GuV

Gewinn- und Verlustrechnung

h. c.

honoris causa

HFA

Hauptfachausschuss des Instituts der Wirtschafts-

prüfer in Deutschland e. V.

HGB

Handelsgesetzbuch

HGB-E

Entwurf eines Gesetzes zur Änderung des HGB

Hrsg.

Herausgeber

htm

hypertext markup

html

hypertext markup language

http

hypertext transfer protocol

IAS

International Accounting Standard

IASB

International Accounting Standards Board

IASC

International Accounting Standards Committee

IASCF

International Accounting Standards Committee

Foundation

i. d. F.

in der Fassung

IDW

Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V.

IFAC

International Federation of Accountants

IFRIC

International Financial Reporting Interpretations

Committee

IFRS

International Financial Reporting Standards

i. H. v.

in Höhe von

int

international

IOSCO

International Organization of Securities Commissi-

ons

i. R. d.

im Rahmen des, der

i. S. d.

im Sinne des, der

IStR

Internationales Steuerrecht (Zeitschrift)

i. S. v.

im Sinne von

i. V. m.

in Verbindung mit

KapAEG

Gesetz zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit

deutscher Konzerne an Kapitalmärkten und zur Er-

leichterung der Aufnahme von Gesellschafterdarle-

hen (Kapitalaufnahmeerleichterungsgesetz)

KapCoRiLiG

Entwurf eines Gesetzes zur Durchführung der

Richtlinie des Rates der Europäischen Union zur

Änderung der Bilanz- und der Konzernbilanzrichtli-

nie hinsichtlich ihres Anwendungsbereichs

(90/605/EWG), zur Verbesserung der Offenlegung

von Jahresabschlüssen und zur Änderung anderer

handelsrechtlicher Bestimmungen (Kapitalgesell-

schaften- und Co-Richtlinie-Gesetz)

Kommanditgesellschaft(en)

KGaA

Kommanditgesellschaft auf Aktien

KonTraG

Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unter-

nehmensbereich

KoR

Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (Zeit-

schrift)

KPMG

Klynfeld, Peat, Marwick, Mitchell und Goerdeler

KuK

Kredit und Kapital (Zeitschrift)

lt.

laut

Mio.

Millionen

m. w. N.

mit weiteren Nachweisen

NJW

Neue Juristische Wochenschrift (Zeitschrift)

No.

Number

Nr.

Nummer

NYSE

New York Stock Exchange

OHG

offene Handelsgesellschaft(en)

o.J.

ohne Jahresangabe

o.V.

ohne Verfasserangabe

pdf

portable document format

Prof.

Professor

PublG

Gesetz über die Rechnungslegung von bestimmten

Unternehmen und Konzernen (Publizitätsgesetz)

RGBl.

Reichsgesetzblatt

RIC

Rechnungslegungs Interpretations Committee

Rn.

Randnummer

Rz.

Randziffer

Seite, auch: Satz

SAC

Standards Advisory Council

SEC

Securities and Exchange Commission (amerikani-

sche Börsenaufsichtsbehörde)

SFAS

Statement(s) of Financial Accounting Standards

XII

Schmalenbach-Gesellschaft Deutsche Gesell-

schaft für Betriebswirtschaft e. V.

SIC

Standing Interpretation Committee

SMAX

Small Cap Exchange

sog.

sogenannt

SOP

Statement of Principles

StuB

Steuer und Bilanzen (Zeitschrift)

SULB

Saarländische Universitäts- und Landesbibliothek

TransPubG

Gesetz zur weiteren Reform des Aktien- und Bilanz-

rechts, zu Transparenz und Publizität (Transpa-

renz- und Publizitätsgesetz)

TransPub-Gesetz

Gesetz zur weiteren Reform des Aktien- und Bilanz-

rechts, zu Transparenz und Publizität (Transpa-

renz- und Publizitätsgesetz)

TransPuG

Gesetz zur weiteren Reform des Aktien- und Bilanz-

rechts, zu Transparenz und Publizität (Transpa-

renz- und Publizitätsgesetz)

u. a.

und andere, auch: unter anderem

u. Ä.

und Ähnliches

Uni

Universität

UN-Recht

Unternehmensrecht

United Staates

USA

United Staates of America (Vereinigte Staaten von

Amerika)

v. Chr.

vor Christus

VEBA

Vereinigte Elektrizitäts- und Bergwerks AG

vgl.

vergleiche

VSt

Vermögen & Steuern (Zeitschrift)

Volkswagen AG

Veranlagungszeitraum

XIII

WiSt

Wirtschaftswissenschaftliches Studium (Zeitschrift)

WISU

Das Wirtschaftsstudium (Zeitschrift)

WiWiSB

Wirtschaftswissenschaftliche Seminarbibliothek

Wirtschaftsprüfer

WPg

Die Wirtschaftsprüfung (Zeitschrift)

WpHG

Wertpapierhandelsgesetz

WPK

Wirtschaftsprüferkammer

www

world wide web

z. B.

zum Beispiel

ZBB

Zeitschrift für Bankrecht und Bankwirtschaft

ZfB

Zeitschrift für Betriebswirtschaft

ZfbF

Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung

ZfRV

Zeitschrift für Rechtsvergleichung

ZGR

Zeitschrift für Unternehmens- und Gesellschafts-

recht

z. T.

zum Teil

z. Zt.

zur Zeit

XIV

Anlagenverzeichnis

Anlage 1: Der Zusammenhang der Internationalisierung der Rechnungslegung

in Deutschland ...XVI

Anlage 2: Die Möglichkeiten der Internationalisierung ...XVII

Anlage 3/1: Die Phasen der Internationalisierung in Deutschland (I)...XVIII

Anlage 3/2: Die Phasen der Internationalisierung in Deutschland (II)...XIX

Anlage 3/2: Die Phasen der Internationalisierung in Deutschland (III)...XX

Anlage 4: Die Systematik der Richtlinien-Wahlrechte...XXI

Anlage 5: Die Größenmerkmale zur Einteilung einer Kapitalgesellschaft gem.

§ 267 HGB 1985...XXII

Anlage 6: Ermittlung der Wertobergrenze der Herstellungskosten nach BiRiLiG ..XXIII

Anlage 7: Die Bewertung des Anlagevermögens ... XXIV

Anlage 8: Die Bewertung des Umlaufvermögens ... XXV

Anlage 9: Schrittfolge zur Prüfung der Aufstellungspflicht von Konzernabschlüssen

inländischer Kapitalgesellschaften ... XXVI

Anlage 10: Die Größenkriterien nach HGB 1985 und PublG 1985... XXVII

Anlage 11/1: Das Konsolidierungsverbot und die Konsolidierungswahlrechte ... XXVIII

Anlage 11/2: Mögliche Anwendungsfälle der §§ 295, 296 HGB... XXIX

Anlage 12: Der Minderheitenschutz des § 291 Abs. 3 HGB 1985... XXX

Anlage 13: Die Organisation des IASC... XXXI

Anlage 14: Due Process eines IAS ... XXXII

Anlage 15: Die Vereinbarungen der Daimler-Benz AG mit der SEC ... XXXIII

Anlage 16/1: Überleitungsrechnung der Daimler-Benz AG (I) ... XXXIV

Anlage 16/2: Überleitungsrechnung der Daimler-Benz AG (II) ... XXXV

Anlage 17: Die Voraussetzungen des § 292a HGB 1998... XXXVI

Anlage 18: Die Organisationsstruktur des DRSC ... XXXVII

Anlage 19: Der Standardisierungsprozess des DSR ... XXXVIII

Anlage 20: Die Möglichkeit zur Erstellung eines befreienden Konzernabschlusses

nach § 292a HGB 2000... XXXIX

Anlage 21: Beispiel zur Ausdehnung des Anwendungsbereichs des § 292a HGB

i. R. d. KapCoRiLiG ... XL

Anlage 22: Die Größenmerkmale der §§ 267, 293 HGB nach dem

KapCoRiLiG ... XLI

Anlage 23: Das Komitologie-Verfahren ... XLII

Anlage 24: Die neue Organisationsstruktur des IASC ... XLIII

Anlage 25: IFRIC Formelles Verfahren...XLIV

Anlage 26: Due Process eines IFRS ...XLV

Anlage 27: Die Bestandteile des Konzernabschlusses nach HGB i. d. F. des

BilReG ...XLVI

Anlage 28: Das deutsche Enforcement ...XLVII

1. Einführung

Seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs wächst die Welt zusammen. Die neuen

Kommunikationsmöglichkeiten und die verbesserten Verkehrswege verbinden die

einzelnen Länder und Märkte immer mehr.

Hinzu kommen der Wegfall der Handels-

grenzen und der Abbau von Zöllen und Importbeschränkungen.

In den letzten Jah-

ren bekam der Begriff des ,,Global Player" dadurch eine immer größere Bedeutung.

Darunter sind Unternehmen zu verstehen, die auf den wichtigsten Wirtschaftsplätzen

der Welt Nordamerika, Europa und Asien präsent sind.

Zu diesen Unternehmen

gehören z. B. die deutschen Autokonzerne DaimlerChrysler und VW sowie Coca-

Cola. Diese Unternehmen zeigen eindrucksvoll das Zusammenwachsen der Welt-

wirtschaft (Globalisierung).

Charakteristisch für diese Unternehmen ist die Verlage-

rung ihrer Aktivitäten in alle drei Wirtschaftsräume, um die sich bietenden Vorteile zu

nutzen. Durch die Produktionsverlagerung können Kosten im Bereich des Personals

auf Grund der unterschiedlichen Lohnsituationen eingespart werden. Aber auch das

Wechselkursrisiko kann verringert werden, da die Produkte für den entsprechenden

Markt vor Ort produziert werden können. Von der Internationalisierung sind aber

nicht nur die Produktion und der Absatz betroffen, sondern auch die Finanzierung.

Die Geldgeschäfte haben ständig zugenommen, da die Investoren dort ihr Kapital

investieren, wo sie sich hohe Renditen versprechen.

Zudem können die Investoren

durch Diversifikation des Portfolios ihr Risiko minimieren.

Daher hat sich in den letzten Jahrzehnten, insbesondere im letzten, auch die Rech-

nungslegungswelt grundlegend geändert. Als Folge der Globalisierung der Kapital-

märkte sahen sich deutsche Unternehmen zusehend mit dem Problem der Kapital-

beschaffung auf ausländischen Kapitalmärkten konfrontiert, da das grenzüberschrei-

tende Agieren der Unternehmen zu einem raschen Anstieg ihres Kapitalbedarfs führ-

te.

Das benötigte Kapital konnte aber auf dem heimischen Kapitalmarkt nicht mehr

Vgl. R

OST

ETER

(1991), S. 2; S

EEBERG

HOMAS

(1994), S. 137.

Vgl.

VON

LATE

ERNARD

(1999), S. 3.

Vgl. K

ÜTING

ARLHEINZ

AYN

VEN

(1993), S. 403.

Vgl. H

AYN

VEN

RAF

ALDERSEE

EORG

(2004), S. 3.

Vgl. hierzu: L

IENER

ERHARD

(1991), S. 270.

Vgl.

VON

LATE

ERNARD

(1999), S. 3.

Vgl. B

ORN

ARL

(2002), S. 27; G

LAUM

ARTIN

(2001), S. 127.

Vgl. H

ALLER

XEL

ALTON

ETER

(2000), S. 5.

aufgenommen werden. Daher wird versucht, das benötigte Kapital durch Ausgabe

von Aktien an internationalen Kapitalmärkten aufzunehmen.

Um in dem internationa-

len Wettbewerb um Kapital bestehen zu können, ist eine Rechnungslegung erforder-

lich, die den Bedürfnissen der ausländischen Investoren genügt.

Für einen poten-

tiellen Investor ist die Ertragskraft der Unternehmen von besonderer Bedeutung.

Damit er die beste Anlage findet, muss der Investor die dafür benötigten Informatio-

nen von den Unternehmen erhalten. Diese Informationen publizieren die Unterneh-

men mit Hilfe der Rechnungslegung. Da ein Investor aber nicht in der Lage sein

kann, alle nationalen Besonderheiten sämtlicher Rechnungslegungssysteme zu ken-

nen bzw. beurteilen zu können, ist der Wunsch nach einer einheitlichen Rechnungs-

legung aus Vergleichbarkeitsgründen verständlich.

Der Investor erwartet eine

Rechnungslegung, die in erster Linie für ihn interessante Informationen vermittelt.

Nach Auffassung der SEC kann die vom Gläubigerschutz geprägte deutsche Rech-

nungslegung diese Anforderungen nicht erfüllen und verwehrt den deutschen Unter-

nehmen, die die deutsche Rechnungslegung praktizieren, den Zugang zu einem der

wichtigsten Kapitalmärkte der Welt.

Allerdings gilt es zu beachten, dass in der Ver-

gangenheit zahlreiche Unternehmenskrisen in den USA diese Investororientierung

wieder in Frage stellten. Die Jahresabschlussinformationen sind für den potentiellen

Investor zur Beurteilung bestehender Anlagemöglichkeiten von großer Bedeutung.

Der Druck zur Harmonisierung und Internationalisierung der Rechnungslegung

kommt also nicht vom Gesetzgeber, sondern von den rechnungslegenden Unter-

nehmen selbst, die im globalen Wettbewerb darauf angewiesen sind, ihren Kapital-

bedarf zu decken. Daneben sind auch die enormen Kosten für Unternehmen, die aus

dem genannten Grund neben einem deutschen auch einen IAS/IFRS- bzw. US-

GAAP-Abschluss aufstellen, zu berücksichtigen. Mittlerweile ist die Globalisierung so

weit fortgeschritten, dass nicht mehr nur deutsche Großunternehmen an einem Zu-

gang zu internationalen Kapitalmärkten interessiert sind, sondern auch mittelständi-

sche Unternehmen.

Vgl. H

ALLER

XEL

(1997), S. 15.

Vgl. L

ÖW

DGAR

(2001), S. 20; S

CHILDBACH

HOMAS

(1998), S. 1.

Vgl. B

EHR

IORGIO

(2000), S. 1120.

Vgl. S

CHILDBACH

HOMAS

(1999), S. 421; S

CHEFFLER

BERHARD

(1999), S. 1285.

Vgl. V

IGELIUS

HRISTOPH

(1998), S. 1.

Die vorliegende Arbeit soll die historische Entwicklung der Internationalisierung der

Rechnungslegung in Deutschland vor dem Hintergrund der ab 2005 teilweise ver-

pflichtenden Anwendung der IFRS Normen aufzeigen.

2. Abgrenzung des Begriffs ,,Internationalisierung

der Rechnungslegung"

Der Begriff ,,Internationalisierung der Rechnungslegung" ist als Teilgebiet der ,,inter-

nationalen Rechnungslegung" in den letzten Jahrzehnten immer mehr in Mode ge-

kommen. Unter ,,Internationalisierung der Rechnungslegung" versteht man die Be-

mühungen zur internationalen Vereinheitlichung der Rechnungslegung (International

Accounting Harmonization),

während man unter ,,internationaler Rechnungslegung"

die Anwendung ausländischer bzw. überregionaler Bilanzierungssysteme wie z. B.

US-GAAP oder IAS/IFRS versteht.

Im Rahmen dieser Arbeit sollen beide Begriffe

synonym gebraucht werden. Allerdings werden beide Begriffspaare in der Literatur

keinesfalls einheitlich definiert. Auch der international übliche Begriff ,,international

accounting" leidet unter diesem Mangel.

2.1 Der Begriff ,,Internationalisierung"

Unter dem Begriff ,,international" ist zu verstehen, dass die Rechnungslegung ihren

Ursprung außerhalb der nationalen Grenzen hat. Damit diese Definition praktikabel

wäre, müsste die Rechnungslegung jedoch in Deutschland entwickelt worden sein,

aber die Geschichte zeigt etwas anderes: Die ersten Buchungsbelege wurden ca.

3000 Jahre v. Chr. von den Sumerern erstellt. Weitere Nachweise über eine Rech-

nungslegung finden sich auch bei den Ägyptern (ca. 2000 Jahre v. Chr.). Im Jahre

1494 erstellte Luca Pacioli die erste vollständige doppelte Buchführung und kann

somit als Begründer der ,,modernen Rechnungslegung" gelten.

Daher ist die Rech-

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 5.

Vgl. S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S. 2.

Auch in der frühen englischen Literatur findet sich keine einheitliche Definition. Vgl. W

EIRICH

HOMAS

R./A

VERY

LARENCE

G./A

NDERSON

ENRY

R. (1971), S. 79 ff.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000), S. 521.

Vgl. R

OST

ETER

(1991),

IERLE

LAUS

(2002),

47;

UTTERMANN

LAUS

(1996),

605

ff.

nungslegung als außerhalb der nationalen Grenzen entwickelt zu betrachten und

damit unter die ,,internationale Rechnungslegung" zu subsumieren.

Unter ,,Internationalisierung" versteht man nach einer weiteren Definition die Entwick-

lung eines Rechnungslegungssystems, das in der ganzen Welt einheitlich und aner-

kannt ist sowie auch angewandt wird. Diese wünschenswerte Art von Rech-

nungslegung ist jedoch noch in weiter Ferne.

Eine letzte Definition geht von der Angleichung der deutschen Rechnungslegung an

die angelsächsische Rechnungslegung aus, d. h. die Annäherung bzw. Übernahme

der Rechnungslegungsstandards von IAS/IFRS oder US-GAAP. Allerdings werden in

dieser Definition die Harmonisierungsbestrebungen der Europäischen Union in den

siebziger und achtziger Jahren weitgehend vernachlässigt.

Im Rahmen dieser Arbeit soll unter ,,Internationalisierung" der Prozess verstanden

werden, der die deutsche Rechnungslegung durch angelsächsische Rechnungsle-

gung (IAS/IFRS und US-GAAP) und durch die Harmonisierungstätigkeiten der EU

beeinflusst hat. Die ,,Internationalisierung" umfasst nicht nur ein gesamtes System,

sondern auch einzelne Teile eines Rechnungslegungssystems,

die Eingang in die

deutsche Rechnungslegung fanden.

2.2 Der Begriff ,,Rechnungslegung"

Das Rechnungswesen ist ein betriebliches Informationssystem, das ,,die Ermittlung,

Aufbereitung und Darstellung wirtschaftlicher Zustände zu einem Zeitpunkt sowie die

Abbildung wirtschaftlicher Prozesse während eines Zeitraumes (umfasst; d. Verf.).

Zustände und Prozesse werden vornehmlich in Geldeinheiten bewertet und ergän-

zend erläutert."

Das Rechnungswesen unterteilt sich weiterhin in das interne Rech-

nungswesen, das sich an den Bedürfnissen der Unternehmensleitung orientiert, und

externe Rechnungswesen, das an die Bedürfnisse Unternehmensexterner angepasst

ist. Das externe Rechnungswesen wird auch vereinfachend als Rechnungslegung

bezeichnet.

Die einzelnen Unternehmen bzw. wirtschaftlich verbundenen Unter-

Vgl. G

RÄFER

ORST

EMMING

LAUDIA

(1994), S. 3.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000), S. 521 f.

Gemeint ist z. B. die Einführung einer Kapitalflussrechnung, etc. Vgl. hierzu auch Kapitel 5.6.2.

Vgl. zu diesem Abschnitt H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000), S. 522.

LEEKÄMPER

EINZ

UHLEWIND

NDREAS

-M

ARKUS

LVAREZ

ANUEL

(2003),

Rz. 1, S. 5. Eine wei-

tere Definition des Begriffs ,,Rechnungswesen" findet sich bei:

ÖHE

ÜNTER

(2002),

823.

Vgl. E

ILENBERGER

UIDO

(1995), S. 6 ff.

nehmen in Deutschland sind verpflichtet, Informationen über ihre wirtschaftliche Lage

zu veröffentlichen. Publiziert werden vorwiegend Rechnungslegungsdaten, die das

Ergebnis der Rechnungslegung darstellen.

Rechnungslegung ist ,,der Teil des

Rechnungswesens, der der Rechenschaft über abgewickelte und laufende Geschäf-

te durch Übermittlung nachprüfbarer Informationen durch den Rechenschaftspflichti-

gen an den Rechenschaftsberechtigten gibt".

CHNEIDER

definiert die ,,Rechnungs-

legung einer Unternehmung als Regelsystem [...], das nachprüfbares Wissen liefern

(Rechenschaft geben) soll durch die Messung von Beständen, Handlungen und ihren

Folgen für die Höhe von Ansprüchen und Verpflichtungen".

Obwohl in der internati-

onalen Rechnungslegung die Konvergenz von externem und internem Rechnungs-

wesen eine sehr große Bedeutung hat, liegt der Fokus der Betrachtung meist auf

dem externen Rechnungswesen. Hinzu kommt oftmals die Einschränkung auf den

Konzernabschluss.

Im Rahmen dieser Arbeit soll die externe Rechnungslegung mit Financial Reporting

gleichgesetzt werden, was bedeutet: Der Begriff Rechnungslegung umfasst neben

dem Jahresabschluss bestehend aus Bilanz, GuV und Anhang auch andere Jah-

resabschlussinformationen, wie z. B. den Lagebericht, die Kapitalflussrechnung und

die Segmentberichterstattung.

Das interne Rechnungswesen ist allerdings im

Rahmen dieser Arbeit nicht Gegenstand der Betrachtung.

3. Gründe für unterschiedliche Rechnungslegungs-

systeme

Rechnungslegungssysteme sind der Ausdruck nationaler Gegebenheiten. Sie wer-

den von den jeweiligen kulturellen, wirtschaftlichen, politischen und sozialen Gege-

benheiten beeinflusst. Auf Grund der nationalen Eigenheiten haben sich im Laufe der

Zeit verschiedene Rechnungslegungssysteme entwickelt.

In der Literatur findet

man klassischerweise zwei Gruppen von Rechnungslegungssystemen: das sog. kon-

Vgl. P

ELLENS

ERNHARD

ÜLBIER

OLF

ASSEN

OACHIM

(2004), S. 4.

USSE VON

OLBE

ALTHER

(1998), S. 599; vgl. zur Rechenschafts- und Informationsfunktion:

UDDE

OLFGANG

IETER

TEUBER

LGIN

(1996), S. 542 ff.; C

LEMM

ERMANN

(1987), S. 95 f.

CHNEIDER

IETER

(1996), S. 485, im Original kursiv.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000), S. 522; P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 534.

Vgl. B

USSE VON

OLBE

ALTHER

(2000), S. 488.

Vgl. S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S. 20 f.; G

LAUM

ARTIN

(2001), S. 125.

tinental-europäische System und das anglo-amerikanische System.

Das deutsche

Rechnungslegungssystem ist Teil des kontinental-europäischen Systems, während

die IAS/IFRS- und US-GAAP-Normen dem angelsächsischen System zu zurechnen

sind. Kennzeichnend sind für beide Systeme folgende Rahmenbedingungen und

Funktionen:

Kontinental-europäisches System:

Rechtssystem Code Law (siehe Kapitel 3.1),

Gewichtigere Rolle der Fremd- gegenüber der Eigenkapitalfinanzierung (Banken-

finanzierung),

Verknüpfung der handelsrechtlichen und steuerlichen Rechnungslegung,

Adressaten: Gläubiger, Fiskus, Investoren,

konservative Bewertung und damit verbundene Schaffung stiller Reserven.

Anglo-amerikanisches System:

Rechtssystem Common bzw. Case Law (siehe Kapitel 3.2),

stärkere Gewichtung der Eigen- gegenüber der Fremdmittelfinanzierung (Kapi-

talmarktfinanzierung),

Trennung von Handels- und Steuerrecht,

investororientierte Rechnungslegung,

progressive Bilanzierung und daher kaum Bildung stiller Reserven.

Einer besonderen Würdigung bedarf es der unterschiedlichen Rechtssysteme, einer-

seits des kodifizierten Rechts und andererseits des fallabhängigen Rechts.

Vgl. L

IENER

ERHARD

(1991), S. 271; K

LEEKÄMPER

EINZ

UHLEWIND

NDREAS

-M

ARKUS

LVAREZ

ANUEL

(2003), Rz. 4, S. 6. Andere Klassifikationsansätze bei R

OST

ETER

(1991), S. 55 ff. und

ORN

ARL

(2002), S. 14 ff.

In Anlehnung an: G

LAUM

ARTIN

ANDLER

(1996), S. 28.

Vgl. ausführlich: S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S. 26 f.

3.1 Das kodifizierte Recht

Das kodifizierte Recht auch Code Law genannt geht auf das romanische Rechts-

system zurück. Besonders geprägt wurde dieses Recht durch das Napoleonische

Recht.

Kennzeichnend für dieses Rechtssystem ist eine Kodifizierung von Normen,

die für einen möglichst breiten Kreis von Betroffenen Anwendung finden.

Die Nor-

men beziehen sich nicht auf den Einzelfall, sondern sind abstrakte gesetzliche Re-

geln, die für eine Vielzahl von Einzelfällen anwendbar sind.

Dies sorgt für ein hohes

Maß an Rechtssicherheit.

,,Das kontinentale Rechtsideal besteht darin, möglichst

viel für möglichst viele möglichst einheitlich zu regeln".

Neben den kodifizierten Normen existiert der unbestimmte Rechtsbegriff ,,GoB", die

das fragmentarische Bilanzrecht ergänzen.

Die GoB sind in der Rechnungsle-

gungspraxis akzeptiert und ihr Inhalt dient dem Zwecke der Rechnungslegung. Da es

sich um einen unbestimmten und damit auslegungsbedürftigen Rechtsbegriff han-

delt, unterliegt er der richterlichen Überprüfung.

Grundsätzlich ist Richterrecht in

diesem System nicht anerkannt, aber konkrete Einzelfälle werden durch Gerichte

entschieden, so dass dem Richterrecht dennoch eine zentrale Bedeutung zukommt,

auch wenn sich daraus keine Allgemeinverbindlichkeit ergibt. Die Gerichte dienen

vielmehr der Interpretation von evtl. vorhandenen Gesetzeslücken.

Auch die Recht-

sprechung im Steuerrecht hat einen nicht zu unterschätzenden Einfluss auf das

Rechnungslegungssystem.

Auf Grund des Maßgeblichkeitsgrundsatzes ist die rich-

terliche Normauslegung überwiegend Aufgabe des BFH und nicht des BGH, der ei-

gentlich für diese Aufgabe zuständig wäre. Ist das Maßgeblichkeitsprinzip nicht be-

rührt, übernimmt der BGH die Rolle des BFH.

Wie unschwer zu erkennen ist, fußt das deutsche Bilanzrecht auf diesem Rechtssys-

tem. Auf Grund der Langwierigkeit der Gesetzgebung in Deutschland kann sich das

Rechnungslegungssystem nur sehr langsam an veränderte Umweltbedingungen an-

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 26.

Vgl. F

IKENTSCHER

OLFGANG

(1980), S. 164.

Vgl. S

CHEFFLER

BERHARD

(1999), S. 1286; B

IENER

ERBERT

(1992), S. 181.

Vgl. F

ENTZ

OLKER

(2000), S. 15.

ICKENTSCHER

OLFGANG

(1980), S. 164.

Vgl. B

EISSE

EINRICH

(1999), S. 2182.

Vgl. S

CHEFFLER

BERHARD

(1999), S. 1286.

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 26, L

ÖW

DGAR

(2001), S. 19.

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 26.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

(1999), S. 98.

passen. Dieses Rechtssystem ist auf dem europäischen Kontinent und Japan vor-

herrschend.

IENER

sieht den großen Vorteil dieses Rechtssystems in der Sicherung der Unter-

nehmen, da ihnen nur der Gewinn entzogen werden kann, der ohne Schaden den

Unternehmen entnommen werden kann, auch wenn dieser Gewinn nicht der be-

triebswirtschaftlich richtige Gewinn ist.

Gerade vor dem Hintergrund der Globalisie-

rung und der raschen Entwicklung des Wirtschaftsgeschehens birgt ein auf Kontinui-

tät setzendes Rechnungslegungssystem die Gefahr in sich, der Entwicklung nicht

mehr folgen zu können.

Es stellt sich insbesondere vor dem Hintergrund der Prob-

leme amerikanischer Banken

die Frage, ob dieser Grund so gewichtig sein kann,

von dem bisher gut funktionierenden System der vorsichtigen und gläubigerschüt-

zenden Rechnungslegung abzusehen und auf eine investororientierte Rechnungsle-

gung umzustellen?

3.2 Das fallabhängige Recht

Dieses Rechtssystem auch Common Law oder Case Law genannt ist vor allem

durch die weniger starke Normierung mittels Gesetze, Verordnungen u. Ä. charakte-

risiert. Im Gegensatz zum romanischen Rechtssystem bilden Gesetze hier eher die

Ausnahme. ,,Geläufig ist zunächst die Vorstellung, dass sich das englische Recht aus

Präzedenzfällen zusammensetzt".

Dem Richterrecht kommt hier eine besondere

Stellung zu: Auftretende Fragen werden durch die Gerichte im Rahmen von Einzel-

fallentscheidungen entschieden. Diese Urteile, die nur für den jeweiligen Einzelfall

bindend sind, dienen als Grundlage für gleiche und ähnlich gelagerte Sachverhalte.

Das Rechtssystem folgt dem Grundsatz, dass gleichartige Fälle auch gleich ent-

schieden werden müssen. Die entscheidende Frage für ein Gericht besteht darin, zu

beurteilen, ob der vorliegende Fall dem ,,precedent" folgt oder ob ,,distinction" vor-

liegt.

Wenn der ,,precedent" noch logisch und als an die Umweltbedingungen ange-

passt angesehen wird, sind die Gerichte an diesen Fall gebunden. Führt der ,,prece-

dent" aber jetzt zu unerwünschten und nicht sachgerechten Ergebnissen es liegt

Vgl. B

IENER

ERBERT

(1992), S. 183.

Vgl. L

ÖW

DGAR

(2001), S. 19 f.

Vgl. P

AUL

ALTER

(1993), S. 104.

ICKENTSCHER

OLFGANG

(1980), S. 166.

Vgl. F

ENTZ

OLKER

(2000),

15; so auch:

ALLER

XEL

(2002),

S. 5 f.

Vgl. F

ICKENTSCHER

OLFGANG

(1980), S. 166.

,,distinction" vor , sind die Gerichte angehalten, eine neue adäquate Entscheidung

zu treffen.

Die meist nur spärlichen Handelsgesetze, die als Rahmenbedingungen gelten, wer-

den durch Verlautbarungen privatrechtlicher Organisationen, wie z. B. dem IASC

bzw. IASB

oder FASB, konkretisiert.

Die Standards des FASB haben keine direk-

te rechtliche Bindungswirkung. Sie sind aber verpflichtend von allen Unternehmen

anzuwenden, die einen testierten Jahresabschluss erstellen müssen, da die Einhal-

tung der Standards Voraussetzung zur Erteilung eines Testats ist.

Die SEC akzep-

tiert aus Vergleichbarkeitsgründen

grundsätzlich nur testierte Jahresabschlüsse,

so dass alle Unternehmen, die an einem Markt der SEC notiert sind, und alle Unter-

nehmen, die prüfungspflichtig sind oder sich freiwillig prüfen lassen, die Pflicht ha-

ben, die Standards anzuwenden.

Die Anwendung der Standards wird durch die

SEC mittels Stichproben und Plausibilitätskontrollen überprüft und führt bei Nichtbe-

achtung von empfindlichen Geldstrafen bis zum Ausschluss vom Handel.

Folglich ist dieses Rechtssystem deutlich flexibler als das auf dem romanischen

Recht basierende Rechtssystem, da auf neue Entwicklungen schneller reagiert wer-

den kann und nicht der langwierige Gesetzgebungsprozess abgewartet werden

muss. Charakteristisch für das angelsächsische Rechtssystem ist eine ständige Wei-

terentwicklung.

Dieses Rechtssystem ist in den USA, Großbritannien, Irland, Aust-

ralien und Kanada vertreten.

4. Die Möglichkeiten der Internationalisierung der

Rechnungslegung

Die Rechnungslegung kann auf zwei Arten beeinflusst werden: Einerseits kann die

Rechnungslegungspraxis Einfluss auf die konkrete Rechnungslegung nehmen und

andererseits kann der Gesetzgeber über die Rechnungslegung mitbestimmen. Beide

Vgl. F

ICKENTSCHER

OLFGANG

(1980), S. 166; H

ALLER

XEL

(1994), S. 14.

Das IASC wurde im Jahre 2001 in IASB umbenannt. Bis zum Jahre 2001 wird die Abkürzung IASC

verwandt, während danach die Abkürzung IASB benutzt wird.

Vgl. K

EUN

RIEDRICH

ILLICH

ERSTIN

(2000), S. 13; G

LAUM

ARTIN

(2001), S. 127.

Vgl. H

ALLER

XEL

(1994), S. 236.

Vgl. P

AUL

ALTER

(1993), S. 103.

Vgl. m. w. N. E

ISOLT

IRK

(1993), S. 213.

Vgl. hierzu K

ÜTING

ARLHEINZ

RAKENSIEK

ONJA

(1999), S. 680; H

ALLER

XEL

(1994), S. 57.

Vgl. B

ÖCKEM

ANNE

(2000), S. 1189; H

AVERMANN

ANS

(1978), S. 366.

Vgl. L

ÖW

DGAR

(1997), S. 20.

Systeme stehen aber nicht autonom nebeneinander, sondern beeinflussen sich ge-

genseitig.

Zunächst müssen die Begriffe Rechnungslegungsrecht und Rechnungs-

legungspraxis voneinander abgegrenzt werden, bevor die konkreten Möglichkeiten

der Internationalisierung beschrieben werden können.

4.1 Das Rechnungslegungsrecht

Das Rechnungslegungsrecht wird durch die Gesetzgebung auf nationaler Ebene

stark beeinflusst. Wie oben bereits dargestellt, zählt Deutschland zu den Staaten, in

denen das Rechtssystem vom sog. Code Law geprägt ist. Daher sind die Gesetze

die bedeutendste Rechtsquelle für die Rechnungslegung. Der überwiegende Teil der

gesetzlichen Vorschriften ist im HGB und im AktG enthalten.

Sie beinhalten direkt

anwendbare Vorschriften, analog anzuwendende Vorschriften und zum Teil die

GoB.

Dadurch hat der Gesetzgeber einen nicht zu unterschätzenden Einfluss auf

das Rechnungslegungsrecht. Auch das Börsenrecht insbesondere das BörsG und

die BörsZulV stellt eine Rechtsquelle für das Rechnungslegungsrecht dar, die aber

,,keine eigenständigen, den Inhalt der regelmäßigen jährlichen Berichterstattung be-

treffenden Vorschriften"

enthalten.

Weiterhin kann die EU mittels Richtlinien, die noch in nationales Recht transformiert

werden müssen, und Verordnungen, die unmittelbar geltendes Recht sind, Einfluss

auf das Rechnungslegungsrecht nehmen.

Neben der Legislative hat auch die Judikative beträchtlichen Einfluss auf das Rech-

nungslegungsrecht, indem die Entscheidungen der Gerichte der Gesetzesauslegung

dienen. In Deutschland spielen aber auf Grund des Maßgeblichkeitsprinzips auch die

Entscheidungen des BFH eine große Rolle. Das Maßgeblichkeitsprinzip bindet die

Steuerbilanz an die Handelsbilanz. Allerdings hat der Maßgeblichkeitsgrundsatz für

den Einzelabschluss eine größere Bedeutung als für den hier weitaus interessante-

ren Konzernabschluss. In Zweifelsfragen zur steuerlichen Gewinnermittlung besteht

die Aufgabe des BFH in der Auslegung und Fortentwicklung der handelsrechtlichen

GoB.

Aber nicht nur die nationalen Gerichte nehmen Einfluss auf das Rechnungs-

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 609; P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 532.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

(1999), S. 98.

Vgl. ausführlich hierzu: S

ELCHERT

RIEDRICH

W./E

RHARDT

ARTIN

(2003), S. 35.

ÜTTEN

HRISTOPH

(1999), S. 99.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 609.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

(1999),

100.

legungsrecht, sondern auch der EuGH.

Beispielhaft für die Beeinflussung des

Rechnungslegungsrecht durch den EuGH sei hier die ,,Tomberger"-Entscheidung

vom 27. Juni 1996 genannt.

4.2 Die Rechnungslegungspraxis

Die Rechnungslegungspraxis wird weitestgehend von dem Rechnungslegungsrecht

beeinflusst, was wiederum Ausfluss des Code Law-Systems in Deutschland ist. In

den kodifizierten Normen ist die pflichtgemäße Rechnungslegung bzgl. Form und In-

halts festgelegt.

Neben dem Rechnungslegungsrecht haben private nationale und internationale

Institutionen Einfluss auf die Praxis der Rechnungslegung. Auf nationaler Ebene ist

dies hauptsächlich das Deutsche Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC),

das Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) sowie die Schmalenbach Gesellschaft

(SG).

Aber auch die Deutsche Börse AG kann auf die Rechnungslegung von Un-

ternehmen Einfluss nehmen, die an der Börse eine Notierung anstreben oder bereits

notiert sind, wenn auch nicht in dem Maße, wie es die SEC kann.

Dies hat wieder-

um Einfluss auf diejenigen Unternehmen, die nicht an einer Börse notiert sind bzw.

keine Notierung an einer Börse anstreben.

Diese Regelungen finden sich in den

regionalen Börsenordnungen oder in den Teilnahmebedingungen der einzelnen

Marktsegemente.

Auf internationaler Ebene wirken die Standardsetter IASB und FASB auf die deut-

sche Rechnungslegung ein.

Neben den Standardsettern kommt auch den Börsen-

aufsichtsorganisationen bei der Einflussnahme auf die Rechnungslegungspraxis eine

nicht unerhebliche Bedeutung zu. Hier ist bereits auf die Rolle der SEC beim Bör-

sengang der Daimler-Benz AG im Jahre 1993 hinzuweisen.

Vgl. B

IENER

ERBERT

(1997), S. 63.

Vgl. H

ERZIG

ORBERT

(2000), S. 106; K

ÜTING

ARLHEINZ

(1997), S. 51 ff.; M

ÜLLER

ELF

(1997), S.

93.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 610.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

(1999),

100

ff.

Vgl. Kapitel 5.5.

Insbesondere auf diese Weise kann das DRSC auf kleine Unternehmen Einfluss nehmen.

Vgl. Kapitel 5.3 und 5.10.

Vgl. Kapitel 5.4.

Die Praxis der Rechnungslegung wird ebenfalls auch von der Fachliteratur geprägt.

Sie hilft den Anwendern bestehende Zweifelsfragen mit Hilfe der herrschenden Mei-

nung zu beantworten.

Diesen Sachverhalt stellt Anlage 1 vereinfacht dar.

4.3 Die Möglichkeiten der Internationalisierung des Rech-

nungslegungsrechts

Das Rechnungslegungsrecht kann in dreifacher Weise internationalisiert werden. Der

deutsche Gesetzgeber gibt die Rechnungslegung gänzlich auf und übernimmt die

Rechnungslegungsstandards eines anderen Landes, z. B. kann er die US-amerika-

nischen Standards des FASB übernehmen, oder er erklärt internationale Standards

des IASB zu nationalem Recht.

Die Internationalisierung mittels Übernahme der

Standards des IASB wird mittlerweile von der EU präferiert und praktiziert.

Eine weitere Möglichkeit besteht darin, einen privatrechtlichen Standardsetter zu

gründen, der die Internationalisierung der Rechnungslegung beschleunigt.

Diesen

Versuch hat Deutschland mit Schaffung des DRSC unternommen.

Die letzte Möglichkeit besteht darin, die nationalen Rechnungslegungsnormen beizu-

behalten und für bestimmte Unternehmen die Tür zur internationalen Rechnungsle-

gung zu öffnen.

Auch diesen Weg beschritt der deutsche Gesetzgeber mit Einfüh-

rung des § 292a HGB.

4.4 Die Möglichkeiten der Internationalisierung der Rech-

nungslegungspraxis

Die Praxis hat mehrere Strategien

entwickelt, um dem Problem der nur einge-

schränkten Nutzbarkeit der nationalen Rechnungslegung für internationale Adressa-

ten zu begegnen.

Die Anwendung dieser noch zu erläuternden Strategien ist nicht

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 610.

Vgl. P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 553; H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 610.

Vgl. Kapitel 5.10.1.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 610; P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 560.

Vgl. Kapitel 5.7 und Kapitel 5.10.3.4.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 610; P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 555.

Vgl. Kapitel 5.6.1 und 5.8.2.

Einen Überblick vermittelt Anlage 2.

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 197.

vorgeschrieben, sondern erfolgt auf freiwilliger Basis, um den Bedürfnissen ausländi-

scher Adressaten entgegenzukommen.

Die Internationalisierung der Rechnungsle-

gung kann sich einerseits auf die Vermittlung der Inhalte (materielle Internationalisie-

rung) oder andererseits auf die Präsentation der Inhalte beziehen (formelle Internati-

onalisierung).

4.4.1 Die formelle Internationalisierung

Die formelle Internationalisierung vermittelt keine neuen Inhalte, sondern verändert

die Präsentation bzw. Gestaltung der vermittelten Informationen im Abschluss. Um

die Informationsbedürfnisse der ausländischen Adressaten zu befriedigen ist es in

der Praxis üblich, den Konzernabschluss in eine andere Sprache meist Englisch

zu übersetzen.

Der deutsche Gesetzgeber fordert in § 298 Abs. 1 i. V. m.

§ 244 HGB, dass sowohl der Konzern- als auch der Einzelabschluss generell in

deutscher Sprache zu erstellen ist, und lässt zusätzlich die Veröffentlichung in einer

anderen Sprache zu. Problematisch ist die Übersetzung allerdings insoweit, als es

für bestimmte Begrifflichkeiten keine entsprechenden Übersetzungen gibt. Somit

kann der übersetzte Abschluss durchaus dem ausländischen Adressaten ein miss-

verständliches Bild von dem Unternehmen vermitteln.

Eine weitere Transformationsmöglichkeit besteht bei der Anpassung der Berichts-

währung. Gem. § 298 Abs. 1 i. V. m. § 244 HGB sind die deutschen Unternehmen

verpflichtet, ihren Abschluss in Euro aufzustellen. Die ,,Übersetzung" in eine andere

Berichtswährung besonders in US-Dollar erleichtert dem Adressaten das Lesen

des Abschlusses. Die Umrechnung des Abschlusses ist an keine besonderen Vorga-

ben gebunden, so dass auch die Wahl des Umrechnungskurses unerheblich ist. In

der Praxis wird allerdings der Stichtagskurs präferiert. Obwohl es auf den ersten Blick

nicht zu vermuten ist, kann der Adressat bzgl. der Ansprüche gegenüber dem Unter-

nehmen einem Irrtum unterliegen, da die Verpflichtungen und Ansprüche weiterhin in

der ursprünglichen Berichtswährung bestehen bleiben.

Eine weitere Möglichkeit der Internationalisierung der Rechnungslegung stellt die

Anpassung an ein anderes Zahlenformat dar. In Deutschland ist es üblich, dass De-

Vgl. S

EEBERG

HOMAS

(1994), S. 141.

Vgl. im Folgenden: H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 611 ff.

Vgl. P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 532.

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 198 f.

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 199 f.

zimalkommas und Tausenderpunkte verwendet werden, während in Großbritannien

und den USA Dezimalpunkte und Tausenderkommas Verwendung finden. Darüber

hinaus ist die Kennzeichnung von negativen Zahlen in Klammern statt der Verwen-

dung eines Minuszeichens üblich.

Die Rechnungslegung nach IAS/IFRS und US-GAAP bevorzugt eine andere Anord-

nungs- und Gliederungsmethode als die deutsche Rechnungslegung. Hierunter fällt

der unterschiedliche Ausweis des Bestätigungsvermerks, der international am An-

fang eines Abschlusses zu finden ist, während er in Deutschland am Ende des Ab-

schlusses steht. Auch die Darstellung des Anlagespiegels ist eine andere: Im Ge-

gensatz zum deutschen Anlagespiegel, der die Posten in den Zeilen und die Bewe-

gungen in den Spalten zeigt, werden international mehrere Anlagespiegel für ver-

schiedene Gruppen des Anlagevermögens erstellt.

In diesen Anlagespiegeln sind

die Bewegungen in den Zeilen und die Posten in den Spalten abgetragen. Ein we-

sentlicher Unterschied besteht auch hinsichtlich des Ausweises der GuV: Internatio-

nal ist der Ausweis vor der Bilanz üblich, während hierzulande die GuV der Bilanz

nachfolgt.

Bei den oben beschriebenen Internationalisierungsmöglichkeiten ist aber § 328 HGB

zu beachten, wenn der Abschluss in anderer Form veröffentlicht oder vervielfältigt

wird. ,,Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss sind so wiederzugeben, dass

sie den für ihre Aufstellung maßgeblichen Vorschriften entsprechen,...".

Wird der

Abschluss in einer nicht § 328 Abs. 1 HGB entsprechenden Form wiedergegeben,

muss jeweils in einer besonderen Überschrift darauf hingewiesen werden, dass der

Abschluss nicht der gesetzlichen Form entspricht. Außerdem ist der Bestätigungs-

vermerk wegzulassen, allerdings ist das Ergebnis des Bestätigungsvermerks an-

zugeben.

Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass die formellen Internationalisie-

rungsmethoden frei miteinander kombiniert werden können. Da die nationalen Rech-

nungslegungsgrundsätze beibehalten werden, ändern sich die Inhalte der Abschlüs-

se im Grunde nicht. Jedoch muss auf die Gefahren der Übersetzung und der Verän-

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 612.

Vgl. H

AYN

VEN

RAF

ALDERSEE

EORG

(2004), S. 52 ff.

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 612; H

ALLER

XEL

(1994), S. 271.

§ 328 Abs. 1 Nr. 1 S. 1 HGB.

Vgl. § 328 Abs. 2 S. 1 bis 3 HGB.

derung der Berichtswährung nochmals hingewiesen werden. Das folgende Kapitel

beschäftigt sich nun mit der Veränderung der vermittelten Inhalte.

4.4.2 Die materielle Internationalisierung

Im Gegensatz zur formellen Internationalisierung, die sich auf die Präsentation der

Inhalte bezog, vermittelt der Abschluss im Rahmen der materiellen Internationalisie-

rung neue Inhalte. Die deutschen Unternehmen müssen ihrer Pflicht nachkommen,

einen HGB-konformen Jahresabschluss zu erstellen.

Um aber trotzdem den Inte-

ressen internationaler Adressaten gerecht werden zu können, haben die Unterneh-

men die Möglichkeit, freiwillig die bestehenden Divergenzen unter Beachtung des

geltenden Rechts zu beheben.

Hierfür bieten sich vier Möglichkeiten an:

1. die Erstellung eines HGB-Abschlusses, erweitert um übliche internationale Offen-

legungen,

2. die Veröffentlichung eines dualen Abschlusses,

3. die Erstellung eines HGB- bzw. dualen HGB-IAS/IFRS-Abschlusses, der um eine

Überleitungsrechnung ergänzt wird,

4. die Erstellung paralleler Abschlüsse.

Die vorstehend aufgezeigten Möglichkeiten werden im Folgenden behandelt.

4.4.2.1 Die Erweiterung des HGB-Abschlusses um international übliche Offen-

legungen

Die gesetzlichen Offenlegungspflichten des HGB sind im Vergleich zu internationalen

Offenlegungspflichten relativ eng gehalten. Die deutschen Unternehmen haben hier

die Möglichkeit, ihre Anhangangaben über das gesetzliche Mindestmaß zu erweitern

und international üblichen Offenlegungspflichten nachzukommen. Somit ist es bei

den internationalen Adressaten möglich, Vertrauen zu schaffen.

Allerdings muss

beachtet werden, dass die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage i. S.

Vgl. K

IRSCH

ANS

-J

ÜRGEN

(1995), S. 1774.

Vgl. H

ALLER

XEL

ALTON

ETER

(2000), S. 23; B

EISSE

EINRICH

(1999), S. 2186.

Aufzählung in Anlehnung an: S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S 219 f. und K

ÜTING

ARLHEINZ

(2000),

S. 40; S

EEBERG

HOMAS

(1998), S. 600.

Vgl. H

ARTMANN

LRICH

(1998), S. 261.

d. § 264 Abs. 2 S. 1 HGB durch die Aufstellung von Nebenrechnungen, wie z. B. ei-

ner Kapitalflussrechnung oder einer Sozialbilanz, nicht beeinträchtigt wird.

Im Kern bleibt der HGB-Abschluss erhalten, aber das Unternehmen veröffentlicht zu-

sätzliche Informationen, zu denen das HGB die Unternehmen nicht verpflichtet. Bei

diesen Informationen kann es sich um die Veröffentlichung einer Kapitalflussrech-

nung nach internationalem Vorbild handeln. Daneben ist auch die Veröffentlichung

einer Segmentberichterstattung sowie einer Eigenkapitalveränderungsrechnung

und die Bekanntgabe der Kennzahl ,,Gewinn je Aktie" möglich. In den letzten Jahren

haben die Finanzderivate

in der Praxis zunehmend an Bedeutung gewonnen. Die-

se Derivatengeschäfte bringen aber nicht unerhebliche Risiken mit sich, die den

Fortbestand einer Unternehmung massiv bedrohen können. Die internationalen

Rechnungslegungssysteme haben diesem Umstand Rechnung getragen und enthal-

ten nun Vorschriften

zur Offenlegung dieser Derivatengeschäfte.

100

Im Zuge der Internationalisierung der Rechnungslegung wurden die genannten frei-

willigen Angaben nach und nach zu Pflichtbestandteilen der deutschen Rechnungs-

legung.

101

Beispielhaft soll hier der DRS 2 genannt werden, der die Pflicht von bör-

sennotierten Mutterunternehmen, eine Kapitalflussrechnung zu erstellen, um Rege-

lungen zu Inhalt und Ausgestaltung, die im Gesetz nicht geregelt sind, präzisiert.

102

4.4.2.2 Die Erstellung eines dualen Abschlusses

Die Erstellung eines dualen Abschlusses nimmt massiv Einfluss auf die angewand-

ten Rechnungslegungsvorschriften. Die Idee, die hinter einem dualen Abschluss

steht, ist folgende: Ein Abschluss soll zwei Rechnungslegungssystemen entspre-

chen.

103

Grundlage eines dualen Abschlusses ist grundsätzlich die Rechnungslegung

nach HGB. Die sich bietenden Wahlrechte und Ermessensspielräume des HGB sol-

len derart genutzt werden, dass den Vorschriften des zweiten sekundär zu beach-

Vgl. B

AETGE

ÖRG

IRSCH

ANS

-J

ÜRGEN

HIELE

TEFAN

(2003), S. 717 f.

Vgl. B

USSE VON

OLBE

ALTHER

(2000), S. 495 ff.

Unter Derivaten versteht man z. B. Optionen, Swaps, Futures und Forwards. Zu derivativen Finanz-

instrumenten ausführlich: B

IEG

ARTMUT

UßMAUL

EINZ

(2000), S. 336 ff.

Ende Dezember 2003 hat das IASB die Neufassung der Standards IAS 32 und IAS 39 beschlos-

sen. Vgl. hierzu: G

RÜNBERGER

AVID

RÜNBERGER

ERBERT

(2004), S. 120 f.

100

Vgl. H

ARTMANN

LRICH

(1998), S. 262.

101

Vgl. hierzu die Ausführungen in Kapitel 5.6.2 und 5.9.1.

102

Vgl. DRS 2, Zusammenfassung.

103

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 213; P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 533.

tenden Rechnungslegungssystems IAS oder US-GAAP entsprochen wird.

104

der Praxis wird von einem ,,IAS light- oder US-GAAP light-Abschluss" gesprochen.

105

Im Idealfall entspräche der Abschluss dem primären und sekundären Rechnungsle-

gungssystem in vollem Umfang.

106

Nachfolgend werden zwei Beispiele erläutert, bei denen die Strategie des dualen Ab-

schluss angewandt werden kann.

In Deutschland müssen in die Herstellungskosten nur die Einzelkosten gem.

§ 255 Abs. 2 HGB einbezogen werden. Den Unternehmen ist es weiterhin freige-

stellt, Teile der Gemeinkosten zu aktivieren, so dass sie jeden Wert zwischen den

Einzelkosten und den Vollkosten ansetzen dürfen. International müssen ebenfalls die

Einzelkosten und darüber hinaus zwingend auch angemessene Teile der Gemein-

kosten angesetzt werden.

107

Der internationale Wertansatz kann ohne Problem in

den deutschen Abschluss Eingang finden, da er in der zulässigen Bandbreite der

deutschen Herstellungskostendefinition liegt.

108

Die Methode des dualen Abschlusses kann weiterhin bei den in § 249 Abs. 2 HGB

geregelten Aufwandsrückstellungen angewandt werden.

109

Das deutsche HGB stellt

es dem Rechnungslegenden frei, ob er für dem aktuellen oder einem früheren Ge-

schäftsjahr zuzurechnende Aufwendungen eine Rückstellung bildet oder dies unter-

lässt.

110

Nach den IAS/IFRS- und US-GAAP-Normen ist eine Bildung von Aufwands-

rückstellungen grundsätzlich untersagt.

111

Wird auf die Bildung einer Aufwandsrück-

stellung verzichtet, hat das Unternehmen sowohl die deutschen also auch die inter-

nationalen Rechnungslegungsvorschriften beachtet.

Allerdings bestehen bei den verschiedenen Rechnungslegungssystemen auch einige

unüberbrückbare Unterschiede. Das nachfolgende Beispiel stellt einen solchen Tat-

bestand vor.

112

104

Vgl. H

ALLER

XEL

ALTON

ETER

(2000), S. 24; Z

ITZELSBERGER

IEGFRIED

(1998), S. 800; K

ÜTING

ARLHEINZ

ÜRR

LRIKE

W IRNER

HRISTIAN

(2002), S. 7.

105

Vgl. K

ÜTING

ARLHEINZ

(2000), S. 40.

106

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 614.

107

Vgl. für US-GAAP: H

ALLER

XEL

(1994), S. 314 f.; vgl. für IAS/IFRS:

AYN

VEN

RAF

ALDERSEE

EORG

(2004), S. 72 ff.

108

Vgl. H

ARTMANN

LRICH

(1998), S. 263.

109

Vgl. S

EEBERG

HOMAS

(1994), S. 142.

110

Vgl. § 249 Abs. 2 HGB.

111

Vgl. H

AYN

VEN

RAF

ALDERSEE

EORG

(2003), S. 176 ff.

112

Weitere Beispiele finden sich bei: P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 537.

Gem. § 248 Abs. 2 HGB dürfen die Unternehmen keine Forschungs- und Entwick-

lungskosten aktivieren; es besteht ein explizites Ansatzverbot. Nach den IAS/IFRS-

bzw. US-GAAP-Normen ist die Behandlung von Forschungs- und Entwicklungskos-

ten differenzierter zu betrachten: In der US-amerikanischen Rechnungslegung be-

steht für Forschungskosten analog zur deutschen Rechnungslegung ein Aktivie-

rungsverbot. Entwicklungskosten dürfen vorbehaltlich branchenspezifischer Beson-

derheiten ebenfalls nicht aktiviert werden.

113

Nach IAS/IFRS dürfen die Forschungs-

kosten auch nicht aktiviert werden, während die Entwicklungskosten einem expliziten

Aktivierungsgebot unterliegen.

114

Sind in einem Unternehmen Forschungskosten an-

gefallen und es soll ein HGB- und IAS/IFRS-konformer Abschluss erstellt werden, ist

dies nicht möglich, da das ausdrückliche deutsche Ansatzverbot dem expliziten An-

satzgebot entgegensteht.

Der Idealtypus des dualen Abschlusses kann nur dann vorliegen, wenn ein Unter-

nehmen keine Sachverhalte aufweist, für die IAS/IFRS bzw. US-GAAP einerseits und

das HGB andererseits zwingende aber miteinander unvereinbare Vorschriften enthal-

ten.

115

Insgesamt kommt diese Methode einer Internationalisierung der Rechnungs-

legung trotz all ihrer Probleme relativ nahe. Allerdings gilt es zu beachten, dass im

Rahmen der Weiterentwicklung die durch IAS/IFRS gewährten Wahlrechte zuneh-

mend eliminiert worden sind, so dass eine Anpassung an die IAS/IFRS durch Aus-

übung entsprechender HGB-Wahlrechte erschwert wurde.

116

4.4.2.3 Die Erstellung eines HGB-Abschlusses mit anschließender Überlei-

tungsrechnung

Während in den bisher dargelegten Möglichkeiten besonders die Interessen der aus-

ländischen Adressaten eine Rolle spielten, kommt hier der US-amerikanischen Bör-

senaufsicht SEC und der Deutschen Börse AG eine besondere Rolle zu.

Die SEC gewährt die Zulassung zu dem US-amerikanischen Kapitalmarkt nur dann,

wenn das ausländische Unternehmen einen Abschluss erstellt, der den US-

amerikanischen Rechnungslegungsstandards genügt.

117

Die Alternative zur Aufstel-

113

Vgl. B

ORN

ARL

(2002),

355.

114

Vgl. H

AYN

VEN

RAF

ALDERSEE

EORG

(2004), S. 103 ff.

115

Vgl. H

ÜTTEN

HRISTOPH

ORSON

ETER

(2000a), S. 614; P

ELLENS

ERNHARD

ÜLBIER

OLF

CKERMANN

LRICH

(1996), S. 285.

116

Vgl. S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S. 220. Siehe auch Kapitel 5.10.2.

117

Vgl. K

ÜTING

ARLHEINZ

AYN

VEN

(1992), S. 41.

lung eines vollständigen Zweitabschlusses nach US-amerikanischen Normen, die im

nächsten Kapitel behandelt wird, ist die hier dargestellte Form der Überleitungsrech-

nung (sog. reconciliation).

118

Grundlage für diese Form der materiellen Internationalisierung ist die Erstellung ei-

nes HGB-konformen Abschlusses oder eines dualen HGB-IAS/IFRS-Abschlusses.

119

Die nach nationalen Vorschriften ermittelten Werte der Konzerneigenkapital- und

Konzernerfolgsgrößen müssen auf die entsprechenden Größen nach US-

amerikanischer Rechnungslegung transformiert werden. Darüber hinaus müssen

weitere Vorgaben der SEC beachtet werden: Das die Zulassung beantragende Un-

ternehmen muss eine Kapitalflussrechnung erstellen, des Weiteren sind weitere An-

hangangaben, die nach den US-GAAP üblich sind, zu publizieren und die wesentli-

chen Abweichungen zwischen den verwendeten Rechnungslegungsvorschriften und

den US-GAAP zu erläutern.

120

Deutsche Unternehmen, die den 1997 gegründeten Neuen Markt in Anspruch neh-

men wollten, mussten einen Abschluss erstellen, der den IAS- oder US-GAAP-

Normen entsprach. Bis zum 01.01.2001 akzeptierte die Deutsche Börse AG auch

HGB-Abschlüsse, die um eine Überleitungsrechnung auf US-GAAP oder IAS/IFRS

erweitert waren. Danach bestand nur noch die Möglichkeit, reine IAS/IFRS- oder US-

GAAP-Abschlüsse zu erstellen.

121

Im Gegensatz dazu konnten Unternehmen des

SMAX weiterhin eine Überleitungsrechnung erstellen.

122

Eine Überleitungsrechnung hat Daimler-Benz als erstes deutsches Unternehmen im

Rahmen des Listings an der NYSE aufgestellt.

123

Das Anwenden der Überleitungs-

rechnung bietet zwar die Möglichkeit des Listings am US-amerikanischen Kapital-

markt oder auch am deutschen Kapitalmarkt, aber sie ist auch mit nicht unerhebli-

chen Problemen behaftet. An dieser Stelle soll nur das Problem aufgeworfen werden,

welche Größen des Konzerneigenkapitals oder des Konzernerfolgs nun die ,,richtigen

Zahlen" sind? Darunter leidet zwangsläufig die Glaubwürdigkeit des publizierten Jah-

resabschlusses.

124

118

Vgl. H

ALLER

XEL

ALTON

ETER

(2000), S. 24.

119

Vgl. H

ARTMANN

LRICH

(1998), S. 260.

120

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 221.

121

Vgl. K

ÜTING

ARLHEINZ

ÜRR

LRIKE

WIRNER

HRISTIAN

(2002), S. 2.

122

Vgl. D

ÜRR

LRIKE

WIRNER

HRISTIAN

(2002), S. 319 f.

123

Siehe zur Ausgestaltung der Überleitungsrechnung der Daimler-Benz AG Kapitel 5.4.2.

124

Vgl. L

IENER

ERHARD

(1992), S. 279 u. a. mit Verweis auf R

EUTER

DZARD

(1988), S. 296;

CHILDBACH

HOMAS

(1999), S. 427.

4.4.2.4 Die Erstellung paralleler Abschlüsse

Eine weitere Möglichkeit der materiellen Internationalisierung stellt die Aufstellung

zweier Abschlüsse dar, wobei ein Abschluss den nationalen Vorschriften und ein Ab-

schluss den internationalen Grundsätzen genügt.

125

Konkret bedeutet dies, dass ein

deutsches Unternehmen einen primären HGB-Abschluss und daneben einen sekun-

dären IAS/IFRS- bzw. US-GAAP-Abschluss (sog. secondary financial statements)

erstellt.

126

Die konkrete Ausgestaltung dieser Internationalisierungsmethode kann in

drei Formen erfolgen: Einerseits können zwei separate Geschäftsberichte veröffent-

licht werden, die beide auf unterschiedlichen Rechnungslegungssystemen basieren.

Andererseits kann auch nur ein Geschäftsbericht publiziert werden, der zwei nach

abweichenden Rechnungslegungssystemen erstellte Abschlüsse enthält. Die dritte

Möglichkeit besteht darin, dass ebenfalls nur ein Geschäftsbericht veröffentlicht wird,

der einen Abschluss und Zusatzinformationen, die die Möglichkeit eröffnen, den

Zweitabschluss aus dem Erstabschluss herzuleiten, enthält.

127

Die Vorgehensweise des parallelen Abschlusses ist vor allem für international tätige

Unternehmen interessant, die einen ausländischen Kapitalmarkt in Anspruch neh-

men möchten.

128

Der nationale Primärabschluss kann sich weiterhin an den Zielset-

zungen Minimierung der Steuer- und Ausschüttungsbemessungsgrundlage sowie

Gläubigerschutz orientieren, während der eher kapitalmarktorientierte Sekundärab-

schluss die Bedürfnisse der Investoren befriedigen kann.

129

Diese Möglichkeit stellt den weitestgehenden Ansatz dar, aber dieser wirft in der

Praxis auch zahlreiche Probleme auf: Die Unternehmen müssen einen nicht uner-

heblichen Aufwand betreiben, um mit der Doppelbelastung bei der Anwendung zwei-

er verschiedener Rechnungslegungssysteme, deren Anwendung sehr hohe Kosten

verursacht, umgehen zu können. Darüber hinaus stellt sich die oben aufgeworfene

Frage erneut: Welcher Abschluss ist der ,,richtige Abschluss"? Die Adressaten wer-

den durch die Veröffentlichung zweier verschiedener Abschlüsse, die den gleichen

Sachverhalt richtig darstellen sollen, zunehmend verwirrt.

130

125

Vgl. R

OST

ETER

(1991), S. 40.

126

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 201; K

ÜTING

ARLHEINZ

ÜRR

LRIKE

WIRNER

HRISTIAN

(2002), S. 7.

127

In Anlehnung an: H

AYN

VEN

(1997), S. 202.

128

Vgl. H

ALLER

XEL

ALTON

ETER

(2000), S. 23 f.

129

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 201.

130

Vgl. m. w. N. P

ELLENS

ERNHARD

(2001), S. 543 ff.

Wie oben bereits dargestellt wurde, ist die Rechnungslegung von den jeweiligen kul-

turellen, wirtschaftlichen, politischen und sozialen Gegebenheiten eines Landes ge-

prägt. Daher kann ,,ein Abschluss lediglich die Auswirkungen einer Management-

entscheidung auf das Geschäftsergebnis des konkreten Geschäftsjahrs, die konkre-

ten Rechnungslegungsmethoden und die spezifischen Zielsetzungen der Rech-

nungslegung abbilden".

131

Die Entscheidungssituation bezieht sich grundsätzlich auf

die ursprüngliche Rechnungslegungsmethode. Ein Beispiel soll diesen Sachverhalt

genauer beleuchten:

132

Ein deutsches Unternehmen kauft eine nach beiden Rechnungslegungssystemen

aktivierungspflichtige Maschine. Die Entscheidung, diese Maschine jetzt zu kaufen,

beruht alleine auf der Tatsache, dass in diesem Geschäftsjahr zum letzten Mal eine

erhöhte Absetzung in Anspruch genommen werden kann, also die Steuerbelastung

zu minimieren. Der Wertansatz der Maschine bzw. die Abschreibung der Maschine

kann zwar an die Regeln des anderen Rechnungslegungssystems angepasst wer-

den, aber nicht die auf Steuerminimierungsgesichtspunkten beruhende Kaufent-

scheidung, die für den Ansatz ausschlaggebend war.

Zusammenfassend kann festgehalten werden, dass alle gezeigten Möglichkeiten der

Internationalisierung gewichtige Vorteile, aber auch entscheidende Nachteile aufwei-

sen und daher eine international einheitliche Rechnungslegung nicht ersetzen kön-

nen.

133

5. Die Phasen der Internationalisierung der Rech-

nungslegung in Deutschland

Die Internationalisierung der Rechnungslegung in Deutschland ist kein Tatbestand,

der über Nacht eingetreten ist. Vielmehr hat eine Reihe von Ereignissen im Laufe der

letzten vierzig Jahre zur Internationalisierung der Rechnungslegung beigetragen.

Dieser Prozess nahm mit zunehmender Zeit immer mehr an Geschwindigkeit zu und

wird voraussichtlich noch schneller vonstatten gehen.

134

131

AYN

VEN

(1997), S. 204 f.

132

Vgl. H

AYN

VEN

(1997), S. 205.

133

Vgl. L

IENER

ERHARD

(1991), S. 279; S

PANHEIMER

ÜRGEN

(2001), S. 220 f.

134

Vgl. K

IRSCH

ANS

-J

ÜRGEN

(2002), S. 743.

In den nachfolgenden Kapiteln sollen die einzelnen Phasen der Internationalisierung

der Rechnungslegung aufgezeigt werden. Neben den Internationalisierungsbemü-

hungen des deutschen Gesetzgebers werden vor allem die Aktivitäten der EG/EU

sowie des IASC/IASB näher beleuchtet. Zudem wird der Einfluss der US-

amerikanischen Rechnungslegung auf die vorstehend genannten Institutionen auf-

gezeigt. Auch wenn die nachfolgende Gliederung eine überschneidungsfreie Eintei-

lung in die einzelnen Phasen suggeriert, überlappen sich die dargestellten Phasen

teilweise erheblich.

135

Der Überblick beginnt mit dem Aktiengesetz 1965, das zum Verständnis der Interna-

tionalisierung der Rechnungslegung wichtig ist, da hier bereits wesentliche Unter-

schiede zur angelsächsischen Rechnungslegung manifestiert wurden. Anschließend

wird die Phase der EG-Richtlinien, die mit der Transformation der Richtlinien in nati-

onales Recht durch das BiRiLiG ihren Abschluss findet, beschrieben. Zur gleichen

Zeit wurde in London das IASC gegründet, das am Anfang belächelt wurde, dessen

Einfluss aber heute nicht mehr zu unterschätzen ist. Im Anschluss daran wird der

Börsengang der Daimler-Benz AG an die New Yorker Börse dargestellt und die Aus-

wirkungen aufgezeigt. Auch in Deutschland hatte die Deutsche Börse AG einen er-

heblichen Anteil an der Internationalisierung der Rechnungslegung durch die Einfüh-

rung neuer Börsensegmente, z. B. die Einführung des Neuen Markts an der Frankfur-

ter Wertpapierbörse. Im Anschluss an diese Entwicklungen reagierte der deutsche

Gesetzgeber mit bedeutsamen Gesetzen, die den Unternehmen neue Pflichten auf-

bürdeten, aber auch einige Rechte einräumten. Hier werden vor allem das KapAEG

und das KonTraG besprochen. Eine weitere Phase wird dem DRSC gewidmet.

Nachdem das KapCoRiLiG und das TransPuG erläutert wurden, beschäftigt sich die

letzte Phase ausführlich mit der gewonnen Bedeutung des IASC, den Bemühungen

der EU, eine neue Harmonisierungswelle in Gang zu setzen, die vorläufig in den

Verordnungen vom 19. Juli 2002 und 29. September 2003 enden. Ab 2005 müssen

die IAS/IFRS Normen teilweise verpflichtend angewandt werden. Außerdem werden

die Auswirkungen in Deutschland aufgezeigt.

135

Die Anlagen 3/1 bis 3/3 sollen einen zeitlichen Überblick über die nachfolgend angesprochen Pha-

sen geben.

5.1 Das Aktiengesetz von 1965

5.1.1 Die Situation vor Inkrafttreten des Aktiengesetzes von 1965

Etwa um 1925 setzten die ersten Bestrebungen ein, das Aktienrecht wesentlich zu

erneuern. Am Ende dieses Prozesses wurde das Aktiengesetz von 1937 verabschie-

det.

136

Das Aktiengesetz von 1937 war der Anlass, das Recht der Aktiengesellschaf-

ten aus dem HGB auszugliedern. Die Anzahl der Paragraphen stieg erheblich an, so

dass eine Ausgliederung aus dem HGB notwendig wurde.

137

Im Rahmen dieses Ge-

setzes wurde das Aktienrecht an die damals herrschenden wirtschaftlichen Verhält-

nisse angepasst,

138

um wichtige Missstände zu beheben oder einzuschränken, die

während der Weltwirtschaftskrise offensichtlich wurden.

139

Dieses Gesetz fand nur

Anwendung auf Aktiengesellschaften, nicht aber auf andere Rechtsformen. Für diese

Unternehmen galten weiterhin die unzureichenden Regelungen des HGB.

Große Bedeutung kommt im Rahmen der Internationalisierung der Rechnungslegung

in Deutschland den Bewertungsprinzipien zu. In § 133 AktG 1937 waren die grundle-

genden Bewertungsprinzipien für AG`s kodifiziert. Oberstes Prinzip war die Erhaltung

und Sicherung des Grundkapitals. Dieses Prinzip wurde durch das Prinzip der vor-

sichtigen Bewertung, dem Anschaffungskostenprinzip, dem Niederstwertprinzip und

dem Realisationsprinzip konkretisiert.

140

Das Aktiengesetz von 1937 setzte auf

Höchstwerte, die nicht überschritten, wohl aber unterschritten werden durften.

141

Die

genannten Prinzipien dienten vor allem dem Gläubigerschutz, in dem der ausschütt-

bare Gewinn möglichst niedrig gehalten wird und somit der Fortbestand des Unter-

nehmens nicht bedroht wird.

142

Diese Bewertungsprinzipien sind auch heute noch

geltendes Recht, wenn auch in abgeänderter Form.

Die AG wurde durch Erhöhung des Mindestgrundkapitals zu einer nur für große Un-

ternehmen möglichen und interessanten Rechtsform. Aufgrund der damals in

Deutschland herrschenden politischen Verhältnisse wurde die Position des Vorstan-

136

Vgl. K

ROPFF

RUNO

(1965), S. 13.

137

Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 68.

138

Vgl. K

ROPFF

RUNO

(1965), S. 13.

139

Vgl. J

AGENBURG

ALTER

(1965), S. 157.

140

Vgl. F

ORSTER

ARL

-H

EINZ

(1964), S. 423.

141

Vgl. H

AVERMANN

ANS

(1981), S. 569 f.

142

Vgl. D

USEMOND

ICHAEL

ESSLER

ARALD

(2001), S. 7 ff.

des erheblich gestärkt (sog. Direktorialprinzip in Anlehnung an das Führerprinzip).

143

Trotzdem wurden auch die Auskunftsrechte der einzelnen Aktionäre erheblich erwei-

tert.

144

Außerdem wurde die heute noch gültige Regel aufgestellt, dass ein Jahresab-

schluss nur dann als festgestellt gilt, wenn eine Abschlussprüfung stattgefunden hat.

Ansonsten ist der Abschluss nichtig.

145

Das Aktiengesetz von 1937 ist somit auch

Grundlage für die Entstehung des Berufs des WP`s.

146

Die Feststellung des Ab-

schlusses obliegt alleine dem Vorstand mit Billigung des Aufsichtsrats; der Hauptver-

sammlung wurde dieses Recht aberkannt.

147

Durch dieses Recht konnte der Vor-

stand und der Aufsichtsrat in eigenem Ermessen so viele stille und offene Rücklagen

bilden, wie es ihnen angemessen erschien. Die Hauptversammlung konnte nur über

den verbleibenden Betrag entscheiden, ob sie diesen Betrag als Dividende

148

aus-

schüttet oder thesauriert.

149

Die Begrenzung der an die Aktionäre ausschüttbaren

Dividende durch die Dividendenabgabenverordnung von 1941, die bereits 1952 wie-

der aufgehoben wurde, trug zur Entrechtung der Aktionäre bei.

150

Nach Ende des Zweiten Weltkriegs haben sich die gesellschaftlichen, wirtschaftli-

chen und politischen Verhältnisse in Deutschland grundlegend geändert. Daher wur-

de auch eine Reform des Aktiengesetzes von 1937 angestrebt, um die Vorschriften

über die AG den neuen Verhältnissen in Deutschland anzupassen.

151

Der damalige

Bundeskanzler Konrad Adenauer hatte in einer Regierungserklärung vom 29. Okto-

ber 1957 eine Reform des Aktienrechts angekündigt.

152

Das Ziel der Aktienrechtsre-

form war, das Interesse des deutschen Volkes an der Aktie als Anlagemöglichkeit zu

wecken und somit den Unternehmen eine neue Finanzierungsmöglichkeit zu eröff-

nen.

153

Dieser Reform des Aktiengesetzes gingen aber einige andere Gesetze vor-

aus, die wesentlichen Einfluss auf das Aktienrecht hatten. Hierbei handelt es sich um

das DM-Bilanzgesetz vom 21. August 1949, verschiedene Mitbestimmungsgesetze

143

Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 69.

144

Vgl. § 112 Abs. 1 AktG 1937.

145

Vgl. § 135 Abs. 1 AktG 1937.

146

Vgl. S

CHNEIDER

ARL

(1965), S. 361.

147

Gem. § 260 Abs. 1 HGB 1897 stand dieses Recht der Hauptversammlung zu. Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 69.

148

Der Berliner Bankier C. Fürstenberg definierte Dividende wie folgt: ,,Dividende ist derjenige Teil des

Gewinns, den man vor den Aktionären mit dem besten Willen nicht mehr verstecken kann." Zitat

entnommen aus: B

ÜHLER

TTMAR

(1956), S. 111, dort auch Fn. 1.

149

Vgl. G

ESSLER

RNST

(1965), S. 679.

150

Vgl. B

ARDENZ

LEXANDER

(1998), S. 47.

151

Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 71.

152

Vgl. K

ROPFF

RUNO

(1965), S. 13.

153

Vgl. W

ILHELMI

ANS

(1965), S. 153.

(Montan-Mitbestimmungsgesetz vom 21. Mai 1951 und Betriebsverfassungsgesetz

vom 11. Oktober 1952) sowie die ,,kleine Aktienrechtsreform" von 1959.

154

5.1.2 Die Vorschriften und Neuerungen des Aktiengesetzes von

1965

Das Aktiengesetz von 1965 und das entsprechende Einführungsgesetz traten am 1.

Januar 1966 in Kraft. Im Einführungsgesetz zum Aktiengesetz von 1965 gab es bzgl.

der Rechnungslegungsvorschriften

155

eine Ausnahme; diese Normen entfalteten ihre

Gültigkeit erstmals für das nach dem 31. Dezember 1966 beginnende Geschäfts-

jahr.

156

§ 14 Abs. 1 S. 2 EGAktG 1965 erlaubte die Anwendung dieser Vorschriften

aber schon für den 1. Januar 1966. Im Folgenden werden die Änderungen durch das

Aktiengesetz näher beleuchtet.

5.1.2.1 Die Änderungen den Vorstand und die Aktionäre betreffend

Das durch das Aktiengesetz von 1937 eingeführte Direktorialprinzip wurde durch das

sog. Kollegialprinzip ersetzt. Der Vorstandsvorsitzende kann sich bei Meinungsver-

schiedenheiten nicht mehr gegen die Mehrheit der Vorstandsmitglieder durchsetzen,

so wie es vorher der Fall war.

157

Die Stellung der Aktionäre wurde im Vergleich zum Aktiengesetz von 1937 erheblich

gestärkt; hier wurde der Tatsache Rechnung getragen, dass die Aktionäre der wirt-

schaftliche Eigentümer der Gesellschaft sind.

158

5.1.2.2 Die Feststellung des Jahresabschlusses und die geänderten Regeln zur

Gewinnverwendung

Das durch das Aktiengesetz von 1937 beschnittene Recht zur Feststellung des Ab-

schlusses wurde durch das neue Aktienrecht z. T. wieder gewährt. Gem. § 172 AktG

1965 konnte der Vorstand dieses Recht auf die Hauptversammlung übertragen und

gem. § 173 AktG 1965 ging das Recht zur Feststellung zwingend auf die Hauptver-

sammlung über, wenn der Aufsichtsrat den Jahresabschluss des Vorstands nicht bil-

ligte.

154

Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 71 f.

155

Unter Rechnungslegungsvorschriften fallen die §§ 148 bis 161 AktG 1965.

156

Vgl. § 15 EGAktG von 1965; G

OERDELER

EINHARD

(1965), S. 362.

157

Vgl. § 77 Abs. 1 S. 2 AktG 1965.

158

Vgl. W

ÖHE

ÜNTER

(1999), S. 72; ausführlich dazu: W

ILHELMI

ANS

(1965), S. 154 f.

Details

Seiten
Erscheinungsform: Originalausgabe
Jahr: 2005
ISBN (eBook): 9783832486198
ISBN (Paperback): 9783838686196
DOI: 10.3239/9783832486198
Dateigröße: 834 KB
Sprache: Deutsch
Institution / Hochschule: Universität des Saarlandes – Betriebswirtschaftslehre, Wirtschaftsprüfung
Erscheinungsdatum: 2005 (März)
Note: 1,0
Schlagworte: bilanzrecht bilanzkontrollgesetz standardsetter us-gaap

Autor

Joachim Simon (Autor:in)