Private Finanzplanung in Deutschland

Preis, Christine

Private Finanzplanung in Deutschland

Anspruch und Wirklichkeit

von Christine Preis (Autor:in)

BWL - Sonstiges

Zusammenfassung

Inhaltsangabe:Einleitung:
Das stetig wachsende Privatvermögen in Deutschland führt im Themenkomplex Finanzen zu einem steigenden Bedarf an professioneller Beratung und Betreuung. Ohne kompetente Beratung werden finanzielle Entscheidungen oft zufällig und ohne gegenseitige Abstimmung getroffen. Als Folge davon ergeben sich suboptimale Vermögensstrukturen mit eventuell existenzgefährdender Unterversorgung im Absicherungsbereich. Hinzu kommt, dass immer mehr Kunden eine Beratung wünschen, die konsequent auf ihre Wünsche und Ziele eingeht. Bei der Betrachtung der traditionellen Finanzberatung ist zu erkennen, dass die verschiedenen Planungsbereiche (z.B. Vermögensplanung, Erbschaftsplanung etc.) in der überwiegenden Mehrzahl der Fälle isoliert behandelt werden. Eine Abstimmung untereinander erfolgt nicht was dazu führt, dass die für den Kunden optimale Lösung verfehlt wird.
Eine Lösung bietet das aus den USA kommende Konzept der Privaten Finanzplanung. Hierbei wird das gesamte finanzielle Umfeld eines Kunden als Ganzes betrachtet. Auf die Ziele und Wünsche des Kunden wird bei der Analyse individuell eingegangen.
Gang der Untersuchung:
Die vorliegende Diplomarbeit behandelt im Überblick den Beratungsansatz der Privaten Finanzplanung. Des weiteren werden die Beratungsansprüche, welche die Certified Financial Planner an die Private Finanzplanung haben herausgestellt sowie vorhandene Kontrollsysteme und Anforderungen an die Berater aufgezeigt. Im Gegensatz dazu stehen die nicht-zertifizierten Anbieter Privater Finanzplanung. Auch hier findet eine Untersuchung hinsichtlich Beratungsansprüche, Kontrollsysteme und Anforderungen statt.
Im Anschluss daran wird die Dienstleistung selbst, die verschiedenen Anbieterformen sowie die verschiedenen Vergütungsmodelle kritisch durchleuchtet. Zusätzlich werden die aktuelle Position der Privaten Finanzplanung in Deutschland, wie sie umgesetzt wird und wie zukünftige Entwicklungstendenzen verlaufen können herausgestellt.

Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
AbbildungsverzeichnisIV
AbkürzungsverzeichnisV
1.Einleitung1
1.1Problemstellung1
1.2Gang der Untersuchung3
2.Grundlegende Elemente der Privaten Finanzplanung5
2.1Traditionelle Beratungsansätze5
2.2Das Konzept der Privaten Finanzplanung9
2.2.1Definition9
2.2.2Aufgaben10
2.2.3Bestandteile der Privaten Finanzplanung11
2.2.4Grundsätze ordnungsmäßiger Finanzplanung11
2.2.5Der Beratungsprozess14
2.2.6Instrumente16
3.Anbieter der Privaten […]

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

ID 4385

Preis, Christine: Private Finanzplanung in Deutschland: Anspruch und Wirklichkeit / Christine

Preis - Hamburg: Diplomica GmbH, 2001

Zugl.: Ludwigshafen, Fachhochschule für Wirtschaft, Diplom, 2001

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II

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis ...IV

Abkürzungsverzeichnis ...V

1 Einleitung... 1

1.1 Problemstellung... 1

1.2 Gang der Untersuchung... 3

2

Grundlegende Elemente der Privaten Finanzplanung ... 5

2.1 Traditionelle Beratungsansätze... 5

2.2 Das Konzept der Privaten Finanzplanung ... 9

2.2.1 Definition... 9

2.2.2 Aufgaben ... 10

2.2.3 Bestandteile der Privaten Finanzplanung... 11

2.2.4 Grundsätze

ordnungsmäßiger Finanzplanung ... 11

2.2.5 Der

Beratungsprozess... 14

2.2.6 Instrumente... 16

3

Anbieter der Privaten Finanzplanung... 20

3.1 Einführung... 20

3.2 Zertifizierte Anbieter ... 22

3.2.1 Überblick... 22

3.2.2 Entwicklung... 24

3.2.3 Qualifikation

und

Ausbildung der Finanzplaner... 26

3.2.4 Berufsgrundsätze

des Financial Planners... 26

3.2.5 Arten von Certified Financial Planners ... 28

3.2.5.1 Angestellte... 28

3.2.5.2 Selbständige... 28

3.2.6 Vergütung ... 29

3.3 Nicht-zertifizierte Anbieter ... 29

3.3.1 Überblick... 29

3.3.2 Banken... 31

3.3.2.1 Überblick ... 31

3.3.2.2 Ausbildung und Qualifikation... 33

3.3.2.3 Vorgehensweise bei der Beratung ... 33

III

3.3.2.4 Vergütung... 34

3.3.3 Versicherungen... 34

3.3.3.1 Ausbildung und Qualifikation... 34

3.3.3.2 Vorgehensweise bei der Beratung ... 35

3.3.3.3 Vergütung... 36

3.3.4 Finanzdienstleistungsvertriebe ... 36

3.3.4.1 Überblick ... 36

3.3.4.2 Ausbildung und Qualifikation... 36

3.3.4.3 Vorgehensweise bei der Beratung ... 37

3.3.4.4 Vergütung... 38

3.3.5 Selbständig

tätige Anbieter... 38

3.3.5.1 Überblick ... 38

3.3.5.2 Ausbildung und Qualifikation... 38

3.3.5.3 Vorgehensweise bei der Beratung ... 38

3.3.5.4 Vergütung... 39

4 Kritische

Würdigung ... 39

4.1 Die Dienstleistung Private Finanzplanung ... 39

4.2 Certified Financial Planner versus nicht-zertifizierte Anbieter... 42

4.3 Die Dienstleistungsvergütung ... 44

5 Ausblick ... 49

Literaturverzeichnis ... 53

IV

Abbildungsverzeichnis

Abb. 1.1 Entwicklung des Geldvermögens der Privaten Haushalte in

der Bundesrepublik Deutschland 1970 - 1999

1

Abb. 1.2 Gang der Untersuchung

3

Abb. 2.1 Produktorientierter Beratungsansatz

6

Abb. 2.2 Bedarfsorientierter Beratungsansatz

7

Abb. 2.3 Der Beratungsablauf

15

Abb. 2.4 Gliederung einer privaten Bilanz

18

Abb. 3.1 Financial Planning Anbieter in Deutschland

20

Abb. 4.1 Preissensitivität bei Kunden mit durchgeführter Privater

Finanzplanung

45

Abb. 4.2 Anteil der Vergütungsmodelle bei den CFP-Lizenznehmern

in den USA

48

Abb. 5.1 Volumensentwicklung der zu vererbenden Vermögenswerte

in Deutschland 1990 - 2010

49

V

Abkürzungsverzeichnis

Abb. Abbildung

AG Aktiengesellschaft

AWD Allgemeiner

Wirtschaftsdienst

BGB Bürgerliches

Gesetzbuch

bspw. beispielsweise

bzw. beziehungsweise

ca. circa

CFM

Commerz Finanz-Management GmbH

CFP

Certified Financial Planner

DEVFP

Deutscher Verband Financial Planners e.V.

DM Deutsche

Mark

DVAG

Deutsche Vermögensberatung AG

e.V. eingetragener

Verein

ebs

European Business School

etc. et

cetera

GewO Gewerbeordnung

GmbH

Gesellschaft mit beschränkter Haftung

GoF

Grundsätze ordnungsmäßiger Finanzplanung

HGB Handelsgesetzbuch

KWG Kreditwesengesetz

Mio. Millionen

MLP AG

Marschollek, Lautenschläger und Partner AG

Mrd. Milliarden

Nr. Nummer

o.ä. oder

ähnliches

OVB GmbH

Objektive Vermögensberatung GmbH

p.a. per

annum

S. Seite

VI

StGB Strafgesetzbuch

UWG

Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb

Vgl. Vergleiche

WpHG Wertpapierhandelsgesetz

z.B. zum

Beispiel

KG Kommanditgesellschaft

1

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

Das stetig wachsende Privatvermögen in Deutschland führt zu einem steigen-

den Bedarf an professioneller Beratung und Betreuung rund um den Themen-

komplex Kapitalanlage, Vermögensbildung, Finanzplanung und Erbschaft. Oh-

ne kompetente Beratung werden finanzielle Entscheidungen oft zufällig und

ohne Abstimmung untereinander getroffen. Die Konsequenz besteht in einer

suboptimalen Vermögensstruktur mit eventuell existenzgefährdender Unterver-

sorgung im Absicherungsbereich und unzureichender Liquiditätsplanung.

Abbildung 1.1: Entwicklung des Geldvermögens der Privaten Haushalte in der

Bundesrepublik Deutschland 1970 - 1999

Hinzu kommt, dass immer mehr Kunden eine Beratung wünschen, die konse-

quent auf ihre Wünsche und Ziele eingeht und bei welcher der Kunde selbst im

Mittelpunkt steht. Verschafft man sich einen Überblick über den sehr umfang-

reichen Markt der Anbieter von Finanzdienstleistungen, ist festzustellen, dass

Geldvermögen in Mrd. DM

936

2964

6750

518

1480

4300

2189

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

1970

1975

1980

1985

1990

1994

1999

Quelle: Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung

2

eine Beratung in den seltensten Fällen neutral und objektiv stattfindet. Bei vie-

len Beratern steht die Provisionsmaximierung vor dem Kundeninteresse.

Bei der Betrachtung der traditionellen Finanzberatung lässt sich sehr schnell

erkennen, dass hier die verschiedenen Planungsbereiche ( z.B. Vermögensan-

lage, Erbschaftsplanung, steuerliche Aspekte etc.) in der überwiegenden Mehr-

zahl der Fälle isoliert behandelt werden. Eine Abstimmung untereinander erfolgt

nicht. Die für den Kunden mögliche optimale Lösung wird so meistens verfehlt.

Eine Lösung bietet die Private Finanzplanung.

1

Das Konzept der Privaten Fi-

nanzplanung hat seinen Ursprung in den USA und ist dort bereits seit Ende der

60er Jahre bekannt. Eine Entwicklung auf dem deutschen Markt hat erst vor

etwa zehn bis fünfzehn Jahren begonnen. Dies ist im wesentlichen auf zwei

Entwicklungslinien zurückzuführen. Zum einen ist die zunehmende Intensivie-

rung des Wettbewerbs im gesamten Finanzdienstleistungsbereich zu beobach-

ten, was durch die zunehmende Globalisierung und den vermehrten Einsatz

von Informations- und Kommunikationstechnologien noch verstärkt wird. Zum

anderen sind parallel dazu soziodemographische Veränderungen, sowie ein

grundlegender Wertewandel bei Nachfragern nach Finanzdienstleistungen zu

verzeichnen. Basis dieses Wandels sind sich verändernde Einkommens- und

Vermögensstrukturen der Privathaushalte, abnehmende Kundenloyalität ge-

genüber Finanzinstituten und steigendes Renditebewußtsein.

Im Rahmen der Privaten Finanzplanung wird nun das gesamte finanzielle Um-

feld eines Kunden als Ganzes betrachtet. Bei der Analyse wird auf die individu-

ellen Wünsche des Kunden eingegangen und entsprechend der Mentalität ein

Gesamtkonzept erstellt, welches alle Planungsbereiche in ein Gleichgewicht

bringt.

1

Die Begriffe ,,Private Finanzplanung" und ,,Financial Planning" werden in dieser Arbeit syn-

onym verwendet.

3

1.2 Gang der Untersuchung

Im Einklang mit den Ausführungen im Rahmen der Problemstellung wird die

Zielsetzung der Arbeit darin gesehen, die Beratungsansprüche, welche die Cer-

tified Financial Planner an die Private Finanzplanung stellen herauszuarbeiten

und darzustellen, welchen Kontrollen sie unterliegen und welche Anforderungen

an die Berater selbst gestellt werden. Es findet ein Vergleich zwischen zertifi-

zierten Anbietern von Privater Finanzplanung und nicht-zertifizierten Anbietern

statt. Weiteres Ziel ist die Herausarbeitung der Position der Privaten Finanzpla-

nung in Deutschland, wie sie umgesetzt wird und wie zukünftige Entwicklungs-

tendenzen verlaufen können.

Abbildung 1.2: Gang der Untersuchung

1. Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Gang der Untersuchung

2. Grundlegende Elemente der Privaten Finanzplanung

2.1 Traditionelle Beratungsansätze

2.2 Das Konzept der Privaten Fi-

nanzplanung

5. Ausblick

3. Anbieter der Privaten Finanzplanung

3.1 Einführung

3.2 Zertifizierte

Anbieter

3.3 Nicht-zertifizierte

Anbieter

4. Kritische Würdigung

4.1 Die Dienstleistung

Privaten Finanzplanung

4.2 Certified Financial

Planner versus nicht-

zertifizierte Anbieter

4.3 Die Dienst-

leistungsvergütung

4

Zur Realisierung der angestrebten Zielsetzung gliedert sich die Arbeit in vier

Kapitel. Das im Anschluss an die Einleitung folgende zweite Kapitel behandelt

zunächst die am Markt vorhandenen traditionellen Beratungsansätze. Danach

wird eingehend das Konzept der Privaten Finanzplanung erläutert.

Kapitel 3 beschäftigt sich mit den Anbietern der Dienstleistung Private Finanz-

planung. Unterschieden wird dabei in zertifizierte und nicht-zertifizierte Anbieter.

Diese beiden Gruppen werden hinsichtlich ihrer Qualifikation und Arbeitsweise

untersucht.

Das im Anschluss daran folgende 4. Kapitel beinhaltet eine kritische Würdigung

der Privaten Finanzplanung als solches und befasst sich mit den Risiken und

Chancen, die sich sowohl für Kunden als auch für Anbieter aus dieser Bera-

tungsform ergeben. Daneben werden die verschiedenen Vergütungsmodelle

und Anbieterformen durchleuchtet.

Mit dem Thema der Privaten Finanzplanung wird sich im deutschsprachigen

Raum erst seit wenigen Jahren beschäftigt. Dies gilt sowohl für die wissen-

schaftliche Auseinandersetzung mit der Thematik als auch für die professionelle

Umsetzung bei den Finanzdienstleistern. Aus diesem Grund ist die zur Verfü-

gung stehende Literatur nicht besonders umfangreich. Ein Teil der Informatio-

nen dieser Arbeit wurde durch Recherchen im Internet auf den Seiten von Fi-

nanzdienstleistungsanbietern und Verbänden gewonnen. Zusätzlich flossen

Informationen aus persönlichen Gesprächen mit Brancheninsidern und eigene

Erfahrungen aus 6 Jahren Bankpraxis mit ein.

5

2 Grundlegende Elemente der Privaten Finanz-

planung

2.1 Traditionelle Beratungsansätze

Ausgehend von den Vorgaben des Kunden (gewünschte Sicherheit der Anlage,

Bindungsfristen, Nachsteuerrendite etc.) suchen die Anbieter aus ihrer Ange-

botspalette passende Möglichkeiten heraus. Diese ist vom Umfang her be-

grenzt und je größer der Anbieter, desto größer ist in der Regel sein Produktan-

gebot. Alle großen inländischen Bankinstitute verfügen über eine breite Pro-

duktpalette für fast alle Standardanforderungen. Kleinere Finanzdienstleister

sind meistens auf ein Gebiet spezialisiert, für das sie eigene Produkte offerieren

oder von Dritten speziell für ihren Bedarf erstellen lassen. Ansonsten greifen sie

auf Angebote der großen Finanzunternehmen, wie z.B. Banken, Versiche-

rungen oder Investmenthäuser zurück.

2

Dieser als ,,produktorientierte Beratung" bezeichnete Ansatz wird in vier ver-

schiedenen Ausprägungen am Markt praktiziert:

1. Produktorientierter Beratungsansatz

Bei diesem Ansatz wird mit dem Kunden in der Regel nur über ein Produkt ge-

sprochen. Als traditionelles Beispiel ist hier der Vertrieb über Banken und Versi-

cherungen zu nennen, der allerdings nicht mit dem klassischen Allfinanzgedan-

ken in Einklang zu bringen ist.

3

Meist werden nur einzelne Produkte oder Pro-

duktarten betrachtet, während eine ganzheitliche Vorgehensweise fehlt.

Produkte werden dem Kunden auch aktionsbezogen angeboten. Dies bedeutet,

dass innerhalb eines bestimmten Zeitraumes eine bestimmte Produktart (z.B.

Bausparverträge) sehr stark favorisiert wird. Im Vordergrund steht vor allem die

Erreichung eines bestimmten Volumenziels um zusätzliche Erlöse zu erwirt-

schaften.

2

Vgl. Kruschev, Wesselin: Private Finanzplanung: Die neue Dienstleistung für anspruchsvolle

Anleger, Wiesbaden 1999, S. 11

3

ebenda

6

Abbildung 2.1: Produktorientierter Beratungsansatz

2. Problemorientierter Beratungsansatz

Bei Kunden vorhandene typische Problemstellungen werden durch standardi-

sierte Produkte - häufig als komplette Pakete - gelöst. Die meisten Strukturver-

triebe (AWD, DVAG, OVB etc.) bedienen sich dieses Ansatzes. Hierbei wird als

nachteilig bezeichnet, dass die Zielgruppen sehr breit gefasst sind, somit eine

große Streuungsbreite bei der Abdeckung des konkreten Bedarfs entsteht und

dadurch die individuelle Bedürfnisse nur unzureichend berücksichtigt werden.

4

3. Zielgruppenorientierter Beratungsansatz

Im Vordergrund steht die lebenslange Betreuung des einzelnen Kunden, der

sehr oft einer bestimmten Zielgruppe (Akademiker, Ärzte etc.) angehört. Hierzu

bedarf es einer genauen Kenntnis der Bedürfnisse dieser Zielgruppe. Die Pro-

dukte und Dienstleistungen werden für diese Gruppe eingekauft bzw. entwi-

4

Vgl. Kruschev, Wesselin: Private Finanzplanung: Die neue Dienstleistung für anspruchsvolle

Anleger, Wiesbaden 1999, S. 11

Entwicklung von

Produkten in den

Bereichen:

Versicherungen

Anlageprodukte

Immobilien

Steuermodelle

Finanzierungen

Vertrieb

Direktvertrieb

Filialnetz

andere

Vertriebs-

wege

(z.B. Makler)

Finanzierungen

Anlageprodukte

Versicherungen

Immobilien

Beratung

K

U

N

D

E

Quelle: Kruschev, Wesselin: Private Finanzplanung: Die neue Dienstleistung für

anspruchsvolle Anleger, Wiesbaden 1999, S. 12

7

ckelt. Durch diese Spezialisierung baut sich der Anbieter in diesem Marktseg-

ment eine hohe Kompetenz auf. Die Vorgehensweise ist lediglich eine Weiter-

entwicklung des problemorientierten Beratungsansatzes, die nur teilweise des-

sen Nachteile kompensiert. Einer der größten und bekanntesten Anbieter ist die

MLP AG, Heidelberg.

5

4. Individueller bedarfsorientierter Beratungsansatz

Abbildung 2.2: Bedarfsorientierter Beratungsansatz

Beim individuellen bedarfsorientierten Ansatz steht der einzelne Kunde im Mit-

telpunkt. Zur Zielgruppe gehören hauptsächlich vermögende Privatkunden, wel-

che einen erhöhten Betreuungs- und Beratungsbedarf haben. Diese Form der

5

Vgl. Kruschev, Wesselin: Private Finanzplanung: Die neue Dienstleistung für anspruchsvolle

Anleger, Wiesbaden 1999, S. 12

Kundenbedarf

Persönliche Ziele

Vermögensstruktur

Ganzheitliche Beratung

Problemdefinition

Problemanalyse

Problemlösung

Maßnahmen und

Produktempfehlungen

Realisierung

Bestehendes

Produktangebot

des Anbieters

Individuell zuge-

schnittene Produkte

Markt externer

Produkte

Kunde

Quelle: Kruschev, Wesselin: Private Finanzplanung: Die neue Dienstleistung für anspruchs-

volle Anleger, Wiesbaden 1999, S. 16

Details

Seiten
Erscheinungsform: Originalausgabe
Jahr: 2001
ISBN (eBook): 9783832443856
ISBN (Paperback): 9783838643854
DOI: 10.3239/9783832443856
Dateigröße: 562 KB
Sprache: Deutsch
Institution / Hochschule: Hochschule Ludwigshafen am Rhein – Betriebswirtschaft
Erscheinungsdatum: 2001 (August)
Note: 2,3
Schlagworte: financial finanzanalyse private banking finanzplanung

Autor

Christine Preis (Autor:in)