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Markt-Timing-Modelle am deutschen Aktienmarkt

Diplomarbeit 1999 132 Seiten

BWL - Investition und Finanzierung

Zusammenfassung

Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
AbkürzungsverzeichnisV
AbbildungsverzeichnisVI
TabellenverzeichnisVII
1Problemstellung und Zielsetzung1
2Überblick über Entwicklungen und Funktionsweise von Markt-Timing-Modellen4
2.1Technisch-orientierte Modelle4
2.1.1Dow-Theorie4
2.1.2Elliott-Wellen-Theorie6
2.1.3Chartanalyse8
2.1.3.1Linien-/Balkencharts8
2.1.3.2Kerzencharts9
2.1.3.3Point&Figure Charts10
2.1.4Statistische Modelle11
2.1.4.1Technische Indikatoren11
2.1.4.2Spektralanalyse13
2.1.4.3Box/Jenkins-Verfahren13
2.2Fundamental-orientierte Modelle14
2.2.1Indikator-Modelle14
2.2.2Ökonometrische Modelle15
2.2.3Neuronale Netze16
3Kursbeeinflussungsfaktoren am deutschen Aktienmarkt und deren Quantifizierung18
3.1Makroökonomische Faktoren18
3.1.1Konjunkturentwicklung19
3.1.2Wechselkursentwicklung19
3.1.3Geldmengenentwicklung20
3.1.4Preisentwicklung21
3.1.5Zinsentwicklung22
3.2Mikroökonomische Faktoren24
3.2.1Gewinnentwicklung24
3.2.2Dividendenausschüttungen25
3.3Psychologische Faktoren25
4Empirische Untersuchung ausgewählter Markt-Timing-Modelle27
4.1Datenbasis und Untersuchungsaufbau27
4.1.1Verwendete Zeitreihen und Datenquellen28
4.1.2Untersuchungszeitraum31
4.1.3Auswertungsverfahren36
4.1.3.1Allgemeine Teststatistik37
4.1.3.2Gesamtperformance38
4.1.3.3Jährliche Performance41
4.2Test der Modelle42
4.2.1Modell „Sers“43
4.2.1.1Konzeption43
4.2.1.2Theoretische Begründung der Funktionsweise44
4.2.1.3Darstellung der Ergebnisse44
4.2.1.4Kritische Würdigung48
4.2.2Modell „Conen“51
4.2.2.1Konzeption51
4.2.2.2Theoretische Begründung der Funktionsweise53
4.2.2.3Darstellung der Ergebnisse53
4.2.2.4Kritische Würdigung56
4.2.3Modell „Lang“60
4.2.3.1Konzeption60
4.2.3.2Theoretische Begründung der Funktionsweise61
4.2.3.3Darstellung der Ergebnisse62
4.2.3.4Kritische Würdigung65
4.2.4Modell „Gebert“67
4.2.4.1Konzeption67
4.2.4.2Theoretische Begründung der Funktionsweise69
4.2.4.3Darstellung der Ergebnisse70
4.2.4.4Kritische Würdigung73
4.3Vergleich der betrachteten Modelle und kritische Würdigung76
4.3.1Gegenüberstellung der Ergebnisse76
4.3.2Kritische Betrachtung82
4.3.2.1Kritische Betrachtung der Berechnungsmethoden82
4.3.2.2Kritische Betrachtung der untersuchten Markt-Timing-Modelle85
5Implikationen der Untersuchung für die Aktientheorie88
6Konsequenzen der Untersuchung für die Aktienpraxis92
Anhang99
Literaturverzeichnis120
Eidesstattliche Erklärung124
Bei Interesse senden wir Ihnen […]

Details

Seiten
132
Erscheinungsform
Originalausgabe
Jahr
1999
ISBN (eBook)
9783832438654
ISBN (Buch)
9783838638652
Dateigröße
11.3 MB
Sprache
Deutsch
Katalognummer
v219334
Institution / Hochschule
Fachhochschule Regensburg – Betriebswirtschaft
Note
1
Schlagworte
aktien markt-timing signale börse modelle

Autor

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Titel: Markt-Timing-Modelle am deutschen Aktienmarkt