TY  - BOOK
AU  - Sebastian Klimonczyk
PY  - 2015
CY  - Hamburg, Deutschland
PB  - Diplom.de
SN  - 9783956366116
TI  - Die Vorhersagekraft von Zinsstrukturkurven für das Wirtschaftswachstum
T2  - Ein Ländervergleich anhand zweier Modelle
UR  - https://m.diplom.de/document/312001
N2  - Viele Studien belegen, dass anhand der Zinsdifferenz zwischen Staatsanleihen mit langer und kurzer Laufzeit Rückschlüsse auf die zukünftige konjunkturelle Entwicklung bestimmter Länder gezogen werden kann. Die vorliegende Arbeit untersucht den Unterschied zweier Zins-Spread-Modelle sowie deren Vorhersagekraft anhand der Länder USA, Deutschland, Großbritannien und Japan. Die Ergebnisse zeigen auf, dass der Spread wie vermutet als vorlaufender Indikator für das Wirtschaftswachstum herangezogen werden kann, und dass sich hierfür in den meisten Fällen die Differenz zwischen 10y und 3m am besten eignet. Die Vorlaufeigenschaft hängt stark von der Wahl der Beobachtungsperiode ab und daher können keine allgemeinen Aussagen dazu getroffen werden.
KW  - Zinsen, Zinstrukturkurve, Yield, Yield Curves, Staatsanleihen, Zinsdifferenz, Spread, Boom, Rezession, Depression, Prognose
LA  - Deutsch
ER  -